尊敬的客户:
接大商所通知,原木期权自2024年11月19日起上市交易,现将原木期权合约上市交易有关事项通知如下:
一、上市交易时间
原木期权自 2024 年11月19日(周二)起上市交易。 当日8:55-9:00集合竞价,9:00开盘。原木期权暂不开展夜盘交易。
二、上市交易合约
原木期权首批上市交易合约是以 LG2507、LG2509、LG2511 期货合约为标的的期权合约。
三、挂牌基准价
根据 BAW 美式期权定价模型计算原木期权合约的挂牌基准价,模型中的利率取最新的一年期定期存款基准利率,波动 率参考原木现货价格历史波动率等因素综合确定。挂牌基准价于上市前一个交易日结算后,可通过大商所网站(www.dce.com.cn)查询。
四、交易指令
原木期权交易可以使用限价指令和限价止损(盈)指令,每次最大下单数量与标的期货相同,为 1000 手。
五、行权与履约
在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30,客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30,客户可以提交“取消期权自动行权申请”。
六、持仓限额
原木期权持仓限额为1500手。原木期权与原木期货分开限仓。客户持有的某月份期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和、看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和,分别不得超过期权品种的持仓限额。具有实际控制关系的持仓合并计算。
七、组合保证金
自2024年11月19日结算时起,原木期权2507合约月份的合约参与组合保证金优惠。
八、相关费用
原木期权公司交易手续费收取标准为4元/手,原木期权行权(履约)手续费收取标准与期权交易手续费相同。原木期权公司套期保值交易手续费收取标准为2元/手。
原木期权收取申报费,收费标准与已上市期权品种一致(见下表),按日收取。
表:原木期权申报费收费标准表
期权品种 |
收费标准:元/笔 |
||||
信息量≤4000笔 |
4000笔<信息量≤8000笔;OTR≤2 |
4000笔<信息量≤8000笔;OTR>2 |
信息量>8000笔;OTR≤2 |
信息量>8000笔;OTR>2 |
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原木期权 |
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0 |
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2 |
5 |
原木期权合约申报费按合约月份统计。
合约申报费=∑(客户当日在合约上各档位信息量×该档位收费标准)。
信息量=报单笔数+撤单笔数;报单成交比(OTR)=信息量/有成交报单笔数-1。
同一客户在不同期货公司开立多个交易编码的,或者具有实际控制关系的客户,报单笔数、撤单笔数、有成交报单笔数等指标合并计算。
九、做市商制度及合约询价
原木期权交易实行做市商制度。客户可以在非做市商持续报价合约上向做市商询价,做市商持续报价合约以大商所网站发布为准。询价请求应当指明期权合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。同一交易编码在一个期权品种上每日询价上限为200次。
十、期权交易权限开通
客户向期货公司申请开通期权交易权限需满足如下适当性要求申请开通:
①可用资金(开通前连续5个交易日结算后可用资金不低于10万元);
②知识测试(不低于80分);
③交易经历(近三年10笔及以上的真实交易经历或累计10个交易日20笔及以上的仿真交易经历);
④诚信要求(无不良诚信记录);
⑤交易管理相关制度(单位客户)。
豁免情形:
1.具有境内交易场所实行适当性制度的其他上市品种交易权限;
2.已在其他公司开通实行适当性制度的某一品种交易权限(需提交证明资料);
3.满足近一年内累计不少于50个交易日成交;
4.符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的专业投资者。
如有疑问,请致电400-660-4882。
和合期货有限公司
2024年10月30日