和合期货2020年01月15日早盘提示
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杨晓霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
段晓强 F3037792 Z0014851 duanxiaoqiang@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬岩 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜国 F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕期权 |
看跌期权多单获利离场 |
CBOT大豆期货周二收盘持平至小幅走低。因交易商等待中美两国签署第一阶段贸易协议,这可能令美国农产品重新向中国的广阔市场开放。中国海关总署周二公布的数据显示,中国2019年12月大豆进口量较上年同期增加66.8%至954.3万吨,为2018年5月以来最高位水平,远高于上年同期进口的572万吨。全年进口量为8,851.1万吨,较去年增加0.5%。不过根据截至1月31日的运输时间表,从巴西港口发往中国的大豆船货总计约为80万吨,远低于去年同期的140万吨。预计连豆粕m2005连续下跌后,近期或将有所反弹。` |
12月18日早盘适量卖出宽跨式套利,1月8日早盘获利离场,1月9日早盘看跌期权多单适量介入。 |
白糖 |
短多持有,5日均线止盈 |
ICE原糖期货周二触及两年高位,延续涨势,受亚洲供应吃紧及技术性买盘推动。泰国和印度产糖作物收割推迟,令供应趋紧。花旗高级商品分析师iAakash Doshi在一份报告中称,泰国甘蔗种植面积和单产都存在风险,本榨季该国糖产量可能较上一榨季下滑250万吨。Doshi将全球2019/20榨季糖供需缺口预估上调60万吨至760万吨。USDA公布的1月供需报告中,下调美国2019/20年度糖库存与使用比预估至12.7%,上个月预估为13.5%。因此预计郑糖SR2005后市有望继续走强,但近期连续大涨后或将高位调整。 |
12月20日下午短多进场 |
鸡蛋 |
观望 |
周二全国现货蛋价行情稳中有涨,主力合约期价震荡调整;基本面:供给端,当前市场鸡蛋供应量充足;需求端,春节商超等鲜蛋备货基本结束,学校、工厂等陆续放假,鸡蛋需求减弱;另外猪价上涨乏力,鸡蛋替代需求减少;综合来看,短期内,需求偏弱难以支撑蛋价反弹,预计鸡蛋2005期价或震荡偏弱调整,建议观望或短空参与。 |
12月20日尾盘轻仓试空,12月24日尾盘轻空获利离场,12月27日尾盘轻空入场,1月2日早盘轻空离场 |
苹果 |
空单持有 |
据中果网,周二苹果现货行情稳弱态势,主力合约期价小幅下跌;基本面:据中果网,产区客商继续少量发货,多数以自提出货为主,采购果农货也多集中在中下等统货或三级果,半商品及一二级货源处于有价无市状态,成交价格维持稳弱趋势;综合来看,短期内,由于春节备货已经结束,现货成交较为冷清,在2019年丰产背景下,再加节后冷库大量出货,预计苹果2005整体上仍将处于向下调整趋势。 |
12月5日 早盘逢低试多,12月18尾盘 多单获利离场,12月31日尾盘轻空入场 |
沪铜
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轻仓多单持有 |
周二伦铜上涨,收盘涨幅0.3%,沪铜夜盘上涨,收盘涨幅0.18%,2019年中国乘用车销量2069万辆,同比下降7.4%,乘用车销售连续第二年下滑,12月乘用车销量同比下跌3.4%,拖累整体铜消费,但2019年来房屋施工面积显著回升并维持高位,同时由于销售减速,新开工面积将持续减速,整体对铜消费影响中性,由于部分家电产量持续改善,预计2020年来自房地产方面的铜需求小幅增加。盘面看沪铜伦铜经过一年多的底部区域整理,周线开始拐头向上,多头趋势迹象开始显现。12月9日期铜突破窄幅震荡平台位后,走出一波流畅的上涨行情,经过大幅回调整理后,夜盘上涨,日线看各条均线开始向上发散,多头趋势逐渐展开,建议轻仓试多。
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1月14日建议轻仓试多, |
黄金 |
暂时观望 |
美国劳工部周五公布的数据显示,美国去年12月非农就业人口增加14.5万人,跌至2019年5月以来新低,预期增加16万人,美国财长姆努钦10日宣布,美国对伊新制裁将瞄准伊朗高级官员和钢铁行业,受此影响,金融市场短线波动剧烈。大周期看COMEX金已在1070--1370之间运行5年多,破位五年新高意义重大,在6月--9月期间大幅上涨之后,又有3个月多的回调整理,日线周线形态看起来整理较为充分,从大周期技术形态看黄金牛市已经开始,本次黄金上涨是事件驱动+技术面支叠加因素导致,随着事件因素的消失,此次上涨幅度较大时间较短,可能迎来较长时间的震荡回调,从整体看依然是多头趋势,等待调整结束后再入场。 |
12月24日尾盘建议轻仓试多,1月9日离场 |
铁矿石 |
建议观望 |
周二普氏指数涨1.65至USD96.15;港口PB粉成交价回涨,山东港、唐山港680-690; 12月中国铁矿石进口总量10130.3万吨,环比11月的9065.2万吨增加1065.1万吨,上涨11.75%;较去年同期的8664.8万吨增加1465.5万吨,涨幅16.9%;澳洲西部热带气旋港口清港影响发货,市场情绪刺激港口成交量上涨,普氏创10月以来新高。盘面价格折算81美金,同普氏贴水15美金,现货高基差是下跌动力,毕竟当下粗钢利润较去年同期大幅减少,且下游钢材成交有价无市,矿价继续走高没有驱动。 |
12月17日建议建议645-650短空 1月3日建议短空持有破662止损
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螺纹钢 |
建议空单持有 |
周二唐山钢坯锁价至3300元/吨;上海三级螺纹稳至3750元/吨,北京三级螺纹稳至3590元/吨; 全国建材成交继续回落至4.7万吨,现货市场即将进入假期。钢厂高炉开工同比高,钢材产量同比去年增加带来库存加速回升,盘面价格因高供给承压,贴水维持在200-300。而节前无论是政策还是流动性利好均对节后预期过高,节后市场因库存压力反而回落风险大,盘面反弹后继续看震荡回落。 |
11月8日建议3210-3230试多5月 11月20日建议多单锁仓 11月21日尾盘建议空单解锁留多 1月9日建议多单解锁留空 |
塑料 |
建议空单破7515止损 |
周二煤化工降20至7260元/吨;现货方面小幅回落,伊朗甲醇开工受限暂未对烯烃大幅扰动,而浙江石化L/PP及成品油出品,均对市场供给增加。线性开工稳至40.7%,石化早库53.5万吨,下游也即将面临假期,盘面升水被慢慢打回。 |
11月21日建议7100下方轻仓试多 12月4日多单破7250止损 1月9日建议7450试空 |
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