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支持资本市场新工具落地专家：对债市影响偏温和发布时间：2024-10-21 来源：博易大师
中国人民银行近期推出的证券、基金、保险公司互换便利工具（简称“SFISF”）为非银金融机构盘活资产流动性、稳定资本市场提供了新的政策支持。
10月18日，SFISF的操作细则正式明确，涵盖质押品范围、互换期限及招标费率等关键内容。首批20家非银机构申请额度已超过2000亿元，
市场分析认为，这一工具将提升证券、基金、保险公司在资本市场中的资金获取能力，并对股票市场产生积极影响，而对债券市场的影响则整体偏温和。
互换便利工具正式落地
9月下旬，中国人民银行宣布创设SFISF，以支持资本市场发展。10月18日，SFISF的操作细则、操作对象以及额度出炉。
中国人民银行公告称，其将委托特定的公开市场业务一级交易商（中债信用增进公司），与符合行业监管部门条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。互换期限1年，可视情展期。互换费率由参与机构招投标确定。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等，折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF的投资和做市。
据业内人士介绍，中债信用增进公司在信用增进行业具有领先的市场地位和重要的行业影响力。公司股东实力雄厚，能够为其提供较大力度的外部支持。公司通过银行授信、卖出回购、发行债券等多种方式增加可用资金规模，债务融资渠道较为丰富。
当日，证监会也公告称，首批20家证券、基金等非银机构，申请额度超过2000亿元，占首期操作额度5000亿元的40%。首批获批开展互换便利的机构，包括中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券等17家券商和华夏基金、易方达基金、嘉实基金等3家基金公司。
同日，中国人民银行发行第一期互换便利央行票据。其名称为“24互换便利央票01”，期限为5年，票面年利率为1.8%。
10月18日，SFISF的操作细则正式明确，涵盖质押品范围、互换期限及招标费率等关键内容。首批20家非银机构申请额度已超过2000亿元，
市场分析认为，这一工具将提升证券、基金、保险公司在资本市场中的资金获取能力，并对股票市场产生积极影响，而对债券市场的影响则整体偏温和。
互换便利工具正式落地
9月下旬，中国人民银行宣布创设SFISF，以支持资本市场发展。10月18日，SFISF的操作细则、操作对象以及额度出炉。
中国人民银行公告称，其将委托特定的公开市场业务一级交易商（中债信用增进公司），与符合行业监管部门条件的证券、基金、保险公司开展互换交易。互换期限1年，可视情展期。互换费率由参与机构招投标确定。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等，折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取的资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF的投资和做市。
据业内人士介绍，中债信用增进公司在信用增进行业具有领先的市场地位和重要的行业影响力。公司股东实力雄厚，能够为其提供较大力度的外部支持。公司通过银行授信、卖出回购、发行债券等多种方式增加可用资金规模，债务融资渠道较为丰富。
当日，证监会也公告称，首批20家证券、基金等非银机构，申请额度超过2000亿元，占首期操作额度5000亿元的40%。首批获批开展互换便利的机构，包括中信证券、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、广发证券等17家券商和华夏基金、易方达基金、嘉实基金等3家基金公司。
同日，中国人民银行发行第一期互换便利央行票据。其名称为“24互换便利央票01”，期限为5年，票面年利率为1.8%。
