品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕 |
观望 |
外盘:美国农业部周一公布的作物报告显示,截至6月11日当周,美国大豆优良率为66%,低于预期的70%,上年同期为74%;种植率为92%,预估值为94%,上年同期为91%,五年均值为87%;大豆出苗率77%,上年同期为77%,五年均值为73%。优良率不及预期,叠加天气炒作,短期行情或呈现反复震荡。
国内:大豆库存庞大,油厂开机率高,沿海豆粕库存114万吨,周比略降1%,但同比仍增50%,不少油厂因豆粕胀库停机,基本面压力仍在,豆粕短暂反弹后,今日再度回落,但压榨亏损,成本支撑,暂也难大跌,短线或跟盘偏弱震荡。 |
6月8日空单离场 |
棕榈油 |
空单持有 |
外盘:马棕油协会周二公布的数据显示,马来西亚5月毛棕油产量165万吨月比增6.9%,出口151万吨月比大增17.3%,库存156万吨月比降2.6%。报告基本符合预期。但令吉走强,及马来棕油产量高于预期,未来几个月产量将进一步提升,打压马盘市场,关注产量与出口的博弈。
国内:依然维持前期情况,买船少对价格有支撑,豆棕价格不合理限制棕榈油消费,还是持续关注其买船量,目前9月进口成本在5210-5460元/吨,有利润价格区间压力较大。 |
6月13日空单入场 |
豆粕
期权 |
前期套利组合单适量持有 |
CBOT大豆期货周二收涨,受助于部分低吸买盘,但有消息称中国将加强转基因(GMO)大豆检验,且USDA之前上调美国大豆库存预估,因南美产量限制了美豆在国际出口市场上的竞争力。不过毕竟目前美豆天气市已经展开,仍有可能因天气炒作而上涨。因此预计连盘豆粕短期或将震荡加剧,对应的豆粕期权主力M1709系列,建议前期套利组合单适量持有。后市主要取决于产区天气,注意关注美豆产区炎热天气是否将对作物生长造成损害。 |
6月13日M1709-C-2800前期多单离场 |
白糖
期权 |
S前期套利组合单适量持有 |
ICE原糖期货周二下跌,因全球最大的糖生产国--巴西产量高于预期。巴西中南部地区5月下半月糖产量为175.4万吨,从历史数据看是同期低位,但高于市场预期。分析机构Green Pool在周报中称,巴西中南部地区的寒冷天气并不严重,但也说明从基本面来看,风险依然存在。国内方面昨日交投相对平静,若外盘继续回调的话,预计国内郑糖期价将跟随震荡整理,但同时需关注国内糖的季节性消费量增加情况。 |
6月13日SR709-P-6300前期空单离场 |
铁矿石 |
建议观望 |
周二平台成交的PB粉USD52.88,价格下跌;普氏指数跌1.25至54;港口成交价格回落,PB粉山东港425;
昨日期螺大跌导致钢厂采购情绪悲观,询盘和成交减少,美元货价格继续回落逼近50刀。尽管铁矿价格低位,但钢厂利润高位面临回到均值水平及铁矿库存高位,做多驱动不高,矿价反弹高度有限。盘面合约间价差继续收敛,期价跌破50刀震荡寻底,持续时间长也会减少内矿和中小矿山的供应。 |
5月24日尾盘建议试多,破455止损
|
螺纹钢 |
建议空单持有
|
周二唐山钢坯稳至3050出厂;上海三级螺纹现货价降20至3590,北京河钢稳至3540。
昨日期价大幅回落,盘面利润较上周减少,现货利润还在1000之上。华东已经正式入梅,雨季会减少用钢需求;环保结束后钢厂复产增加,空头认为高利润在淡季不会持续,建材供应增加也会改善缺口,现货钢价面临补跌且向期货收敛基差。昨日期价跌幅大于现货,盘面倒挂钢坯,库存矛盾暂时不大,预计震荡下跌节奏。 |
6月6日建议5日线反弹试空 |
塑料 |
建议观望 |
周二现货价格稳,华东报9200-9400元/吨;部分工厂货源偏紧,价格高位。石化库存82万吨,港口库存较前期高位有所下降。装置方面抚顺石化,广州石化和中煤蒙大进入6月停车检修,6月重启装置较少,6月底和7月中旬产能才会逐步正常,供应压力不大;目前需求端平稳,下游工厂开工率持平,供需矛盾不突出。盘面区间震荡幅度较大,价格反复。 |
6月5日建议8900试多,破8850止损
6月7日建议多单9100-9200止盈,破8850止损 |
甲醇 |
空单继续持有 |
短期供需面多空交织,目前压力来自于装置重启偏多和山东新产能释放预期.但港口库存持续下降至相对低位,并未出现累库迹象,短期仍烯烃端和低库存利多支撑和供应端压力预期增加的博弈。 |
6月13日空单进入 |
特别
推荐 |
|
联系电话:0351-7342668
免责声明:以上观点仅供参考,不构成买卖依据,风险自负。