和合期货2019年6月21日早盘提示
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杨晓霞 F3028843 Z0010256 yangxiaoxia@hhqh.com.cn 0351-7342558
翟璐 F3020441 Z0011873 zhailu@hhqh.com.cn 0351-7342558
江波明 F3040815 Z0013252 jiangboming@hhqh.com.cn 0351-7342558
郭冬岩 F3024504 Z0013837 guodongyan@hhqh.com.cn 0351-7342558
李喜国 F3055268 Z0014021 lixiguo@hhqh.com.cn 0351-7342558
品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕期权 |
看涨期权多单持有 |
CBOT大豆期货周四上涨,因天气不利令种植速度放缓且引发对产量下降的担忧。 但据传中国大豆买家要求美国卖家将原定于7月发货的货物推迟至8月,这令人们不禁担忧发生去年那样搅动市场的取消订单情况。国内由于非洲猪瘟蔓延导致生猪存栏降至低点,国内蛋白类终端需求不容乐观,但贸易争端前景仍然阴云密布,中美达成贸易协议的时间将比预期的更长,预计m1909后市震荡偏强的概率较大。 |
5月30日下午看涨期权多单获利减持,6月10日早盘获利离场,6月11日早盘再次轻仓介入 |
白糖 |
多单轻仓持有 |
ICE原糖期货周四收跌,交易商称仍有大量泰国糖等待销售,并且可能将需要降价出售,这打压了期糖价格。巴西甘蔗行业组织Unica报告称,5月下半月,巴西中南部地区糖产量为186万吨,较2018年5月底增加38%。甘蔗压榨量增加34%至4400万吨,几乎全部糖厂均已开榨。USDA在6月供需报告中也上调美国糖库存预估,美国2019/20年度糖库存与使用比预估为12.4%,高于5月预估的12.0%。但印度受干旱天气影响,2019/20年度糖产量可能下降15%。外盘影响下,预计SR1909短期震荡加剧的概率较大。 |
5月22日下午短空进场,5月24日早盘空单获利减持,5月27日早盘获利离场,6月12日下午多单介入 |
棉花 |
观望 |
洲际交易所(ICE)期棉周四下跌逾1%,因美国农业部公布的棉花出口销售数据疲弱,且在7月合约第一通知日之前轧平仓位。交投最活跃的12月期棉合约收盘下跌1.2美分或1.79%,结算价报每磅65.96美分。棉花指数3128B价格为14068,与前一日现货价格保持不变;棉纱价格指数C32S价格为21850,与前一日现货价格下调了10。当前阶段,储备棉轮出政策落地,总轮出量100万吨左右,满足纱厂对低质量棉花的需求,短期利空棉价。贸易战前景暂不明朗,美方欲对剩余3000亿美元中国商品继续加征关税,贸易战存变数谨慎交易。建议1909合约观望。 |
6月13日早盘离场观望 |
鸡蛋 |
日内交易 |
周四鸡蛋1909合约日内震荡收涨1.30%,最高报4528元/500千克,最低报4468元/500千克,收盘4525元/500千克。3月补栏数据环比2月增幅明显,由于新开产蛋鸡数量大于可淘老鸡,3月在产蛋鸡产能终于止跌出现回升,养殖户和养殖企业直补青年鸡积极性较高,预计在淘鸡利润和养殖利润可观的刺激下,4-5月份补栏或继续升温,预计对应9月在产蛋鸡产能或将同比去年出现增长,给鸡蛋09合约期价带来一定压力。建议投资者09合约日内交易为主。 |
5月31日离场 |
苹果 |
观望 |
周四苹果期货主力1910合约减仓增量,期价下跌至8800附近;最高9068,最低报8801,收盘8880,较上一交易日-1.09%;成交量326966;持仓154366,-4352。山东烟台栖霞当前客商80#以上一二级果价格在7.00-7.50元/斤,客商80#以上三级价格在5.50-6.00元/斤左右。产区苹果冷库库存低于往年,库内剩余余货较少,市场好货价格偏高。产区调货基本以固定大客户为主,走货速度较前期有所走慢。近期应季水果上市的增加,部分消费者可转向相对低廉的水果,苹果终端需求受限。后市关注产区苹果情况。建议1910合约观望。 |
6月20日离场观望 |
沪铜 |
多单轻仓谨慎持有 |
周四伦铜冲高回落,收盘涨幅1.3%,沪铜夜盘下跌,收盘跌幅0.23%,智利铜业旗下最大铜矿罢工引发新的供应担忧,18日国家主席习近平应约同美国总统特朗普通电话,大阪峰会期间再次会晤,受此影响铜价利好,盘面看伦铜5月份持续下跌,目前整体看伦铜又回到了一年来的底部区域,近期大幅反弹显示下方支撑较强,内盘看偏弱于外盘走势,上涨动能逐步积蓄,日线有形成W底形态,上破颈线位可轻仓试多。 |
6月20日建议上破颈线位可轻仓试多 |
黄金 |
待机观望 |
美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议宣布维持2.25%~2.50%的利率不变,符合市场预期,芝商所的“美联储观察”工具显示,市场预计美联储必将在下月底的会议上降息,且降息25个基点的概率最大,受此影响美元指数下跌,黄金大幅上涨。大周期看COMEX金已在1070--1370之间运行5年多,破位五年新高意义重大,当下波动剧烈最好避让,最好还是等待力量积蓄、形态走稳行情再次启动时第一时间入场,目前还是待机观望为好。 |
6月11日建议待机观望 |
铁矿石 |
建议观望 |
周四普氏指数涨3.3至USD117.55;港口成交PB粉涨,唐山港、山东港850; 按照替代品计算,1907合约基本平水现货。由于吨钢利润大幅回落,本周建材产量降幅扩大,该预期应该会给价格逼空降温,钢厂追涨意愿弱。如果7月检修扩大产量下降,期现货可能面临一波调整,夜盘已经出现正套价差回落,远月补涨迹象。 |
6月5日建议轻仓试多 6月20日尾盘建议多单离场 |
螺纹钢 |
建议观望 |
周四唐山钢坯涨20至3460元/吨;上海三级螺纹涨10至3870元/吨,北京三级螺纹稳至3720元/吨; 近月较成本位置反弹到3800以上,现货成交小幅回落,本周建材产量下降库存回升,累库速度较上周放缓,国常会部署推进老旧小区改造对远月预期修正。如果7月粗钢产量较高位回落对成材支撑,当下价格处于区间震荡。 |
6月4日建议短多 6月20日尾盘建议多单离场 |
塑料 |
建议观望
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周四煤化工涨30至7750元/吨;石化库存78万吨大幅回落,现货询盘好转成交增加,盘面低位反弹近400点。下游农膜开工率反弹应当说需求有好转可能,叠加油价大涨,盘面基差收敛。 |
5月21日建议反抽8000附近沽空 6月4日建议短空离场 |
股指 |
暂持多单,逢高减仓 |
周四(6月20日)期指主力合约全涨。其中,沪深300期指当月IF1906报收3821.6点,上涨101.6,涨幅2.73%。成交量71123手,成交额808.16亿元,持仓24826手,较上一交易日减少24048,期指合约贴水6.92。消息面:周四特朗普发推特敦促美联储降息,进一步提升市场预期。受此影响,周四美股强势上攻,标普500涨1%,道指收涨近250点,纳斯达克涨0.8%。国内:6月20日晚间,证监会发布消息,创业板拟允许借壳上市,此消息更是被视为利好市场的做多气氛。资金面上,富时罗素纳A今日生效。总体来讲,短期市场临近前期缺口压力,控制好多头仓位。 |
4月15日 股指大跌提示逢低做多 |
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