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投资资讯
和合期货2018年11月22日 早盘提示发布时间:2018-11-22    来源:投资咨询部

和合期货20181122日早盘提示

      

翟璐                     杨晓霞                     江波明

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品种

交易策略

分析要点

历史操作回顾

豆粕期权

宽跨市套利空单持有

CBOT大豆期货周三上涨,市场聚焦中美贸易战的动向,g20峰会首脑会晤磋商预期支撑大豆期价,不过从近期信息来看,贸易战仍存不确定性,期价上行动能有限,保持震荡反复走势;技术面来看看,m1901目前macd指标有向上交叉迹象,短期期价可能企稳调整。

11月9日早盘建议适量卖出宽跨式套利

白糖

日内交易

ICE原周三反弹,受油价反弹支撑,糖的一个关键看涨题材是巴西戏剧性转向使用甘蔗生产乙醇,而不是生产精制糖,这种转变有助于加强糖和原油价格之间的联系,原油价格周三上涨近每桶2美元,扶助提振糖价上涨。全球糖产量预期被下调也提振市场人气,美国政府将2018/19年全球糖产量预估下调约900万吨。但盘面来看,内外盘走势有所分化,预计郑糖主力SR1901仍在前期底部维持震荡。

10月29日下午收盘前短多离场

 

棉花

少量空单持有

洲际交易所(ICE)期棉在连续两日下跌之后周三上涨1.74%,因投资者在美国感恩节假期之前空头回补,全球股市受科技公司业绩推动上涨,油价因强劲的数据走高。交投最活跃的3月合约上涨1.35美分,报每磅78.78美分。皮棉现货市场购销谨慎,价格多数下跌,纺企业订单较少,部分企业维持半开工状态,当前原料继续以消化库存为主,对新棉采购积极性不高。在年底前剩余的一个多月内,市场需求将难有明显改善。整体看,短期国内棉花供给量充裕,下游消费不振,期价受现货制约,难有大幅波动,预计国内棉价低位盘整为主,昨夜击破前期低点,或将继续探底。操作上,短期内建议投资者1901合约少量空单持有。

11月21日早盘轻仓试空

鸡蛋

观望

昨日国内鸡蛋价格大多维持稳定,个别地区继续回调,全国平均价格指数为4.15元/斤, 较昨日跌0.01元/斤。山东主产区平均价格为4.1元/斤,辽宁主产区价格为3.9元/斤,主产区平均 价格指数为4.02元/斤,较昨日持平;主销区北京、上海均稳,广州小幅回调,主销区平均价格指 数为4.38元/斤,较昨日跌0.02元/斤。目前部分地区有库存积压,受猪肉及蔬菜价格走低且鸡蛋价格持续高位运行的影响,终端消费放缓,利空行情。但是,在产蛋鸡存栏量处于偏低水平,短期内出现大幅激增的概率不高,因此鸡蛋市场供应面仍将继续偏紧。需注意环保政策和禽流感疫情等风险因素。建议投资者1901合约观望

11月21日止盈

苹果

少量多单持有

11月以来,陕西、山西、甘肃等西部地区陆续完成苹果下树入库,总体库存水平较往年明显减少,减少幅度在30%50%。陕西地区今年存储量不足4成,甘肃地区整体存储量3成左右,而去年同期,陕西存储量接近8成,甘肃存储量也在7成以上。山东地区存储量与去年相比也有一定程度减少,去年同期,苹果存储量为328万吨,而今年存储量270万吨左右,同比减少17%左右。因01合约保证金的增加,05增仓较多,走势较强,前期1901合约多单止盈,短期建议苹果在1905合约少量多单持有。

 

1030日短多

黄金

空单谨慎持有

美股下跌趋势继续蔓延,油价暴跌超6%,美股调整风险很大,避险情绪令美元止跌反弹,非美货币全线受挫美元强势反弹,据美联储观察,美联储12月加息概率从新上升到75%,美元指数一度从近期低点96.09快速拉升到96.891,令金银价格冲高回落,盘面看近期沪金下探踩到60日均线后大幅上涨,主要是美元指数近期大幅下跌利多金价黄金上方20日均线附近有阻力,后市沪金可能弱势震荡走势。

11月21日建议轻仓试空

沪铜

暂时观望

周三伦铜日内上涨,收盘涨幅0.97%,沪铜夜盘震荡,收盘涨幅0.24%,伦敦金属交易所的铜库存在20183月升至逾38.8万吨的高点,此后LME铜库存近期一直在下降,截至上周库存为16.1万吨,国内上期所铜库存截至上周五已连降三周,国内外库存持续去化支撑近期铜价的反弹,宏观面美国和中国在近期的亚太领导人峰会上分歧严重,削弱了对中美贸易战得到解决的预期,最终要看月底峰会中美领导人会晤的结果,同时美元指数大幅上涨,压制期铜,盘面看昨日跌幅较大抹去前期反弹幅度,但还是在日线区间震荡走势。

1121日建议多单离场

铁矿石

建议短空持有

 

普氏指数0.1USD73.4;港口成交PB ,唐山港575,山东港575

本周现货钢材大幅补跌盘面跟随期螺下跌,然昨日期螺短暂企稳炉料直线反弹,煤焦矿强于成材,黑色整体波动加剧。由于吨钢利润高位直线回落,调坯的带钢和型钢已经亏损,长流程环节的螺纹利润还有500,从成材到炉料演绎成本塌陷,所以现货螺纹跌幅不到位,盘面反弹空间有限。

119日建议525-530短空,5个点止损

 

螺纹钢

建议短空持有

 

周三唐山钢坯503400出厂;上海三级螺纹现货1004200,北京河钢三级螺纹904120昨日全国建材日均成交15万吨小幅回升,河北省大气办要求,各市及相关成员单位按照《河北省重污染天气应急预案》要求,要求河北省区域一(石家庄、保定、衡水、邢台、邯郸、定州、辛集、雄安新区)、区域二(唐山、廊坊、沧州)城市于112218时发布重污染天气橙色预警,启动Ⅱ级应急响应,环保又来扰动市场。前面提到一是居民信贷需求回落表现在汽车、手机销售下滑终于拖累地产,居民举债放缓拉低房地产销售;二是和历史上11年对比收紧信用,同样是四季度螺纹大跌,图形上和11年月线破位即将一致;三是去年12月上旬螺纹现货见高点,今年11月上旬螺纹现货见高点重演去千点年行情。本周逻辑兑现,黑色价跌开始加速,现货高位跌500向期货修复,而1月螺纹持仓还在历史高位,后面脉冲加速见底。

1026日建议4220-4250短空

塑料

建议等回调多5

周三华东现货降50-1009300/,华北低端降709180/昨日盘面新低现货降价,代理倒挂出货,成交尚可,盘面探底后再次拉回震荡区间,表现为抵抗式下跌。甲醇拖累pp并带下塑料。考虑到近期塑料下跌已经修复农膜利润,中油线性库存低,装置开工率中位,做空情绪逐步宣泄,1月也顺利移仓5月,盘面下去多头有接货意愿。

1169050-9100短多119日建议短多破9000止损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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