和合期货2018年9月21日早盘提示
段利军 杨晓霞
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品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕期权 |
看涨期权多单适量持有 |
CBOT大豆期货四收高,因美国农业部公布的周度出口销售数据高于预期,以及预报中西部地区更多降雨引发一轮空头回补,上周出口销售美国大豆99.75万吨,高于40-90万吨的预估区间。但目前正在收割的美国大豆产量可能创纪录高位。国内方面,将2018/19市场年大豆进口预估大幅下调至8365万吨,且最近东北地区霜冻时间提前,加之节前备货需求增加,豆粕提货速度加快,油厂库存快速下滑。预计连盘豆粕m1901近期延续震荡偏强。 |
8月30日早盘看跌期权多单止盈离场,8月30日下午看涨期权多单介 |
白糖 |
暂时观望或日内交易 |
ICE原糖期货周四收低,受巴西货币走强打压,且有消息称昨日印度召开的有关出口500万吨糖的会议无果。国内方面,2018/19榨季广西甘蔗种植面积维持微增态势,食糖产量小幅增加,市场仍处增产周期中,台风绕行甘蔗主产区,实际影响或不及预期,郑糖主力SR1901昨日收成十字星,预计短期继续震荡。 |
9月10日空单介入,9月13日早盘空单离场 |
棉花 |
空单谨慎持有 |
ICE期棉周四收跌0.32%,因投资者仍担心美国和中国之间持续的贸易争端。12月期棉合约收跌0.25美分/磅,报每78.47美分/磅。3128B下跌3元,报16339元/吨,进口棉价格上涨0.23美分,报88.90美分/磅;国内棉纱价格持稳,报24300元/吨,9月20日轮出棉成交率72%。从短期供需来看,供应能够满足纺织企业需要,加之中美贸易战不确定因素的影响,下游采购趋于谨慎,短期行情上行困难,空头思路,但贸易战等不确定因素,风险较大。建议投资者1901合约保持观望或短空。 |
9月19日早盘建议短空 |
鸡蛋 |
保持观望或短线交易 |
鸡蛋现货价格:产销均价4.8元/斤,上涨0.076元/斤;主产区均价4.697元/斤,上涨0.054元/斤;主销区均价5.081元/斤,上涨0.14元/斤。周四鸡蛋截至收盘,主力合约收盘价3909,下跌48,跌幅1.21%。多地蛋价持续上涨,当前仍反映销区走货较好,下游要货积极,部分产区反映货源较缺,蛋商、养殖户多数无存货,收货较难,业者认为近期蛋价涨幅较猛,节前或以稳为主。预计后期全国部分蛋价或稳中震荡调整。建议投资者1901合约保持观望或短线交易。 |
9月14日逢低布多。 |
黄金 |
建议暂时观望 |
英国脱欧峰会将在11月17日至18日举行,受此影响英镑兑美元涨幅扩大至1%,美元大幅下跌。下周美国将进行今年的第三次加息,也是当前紧缩周期中的第8次加息,主要央行在收紧货币政策,势必将减少金融市场的流动性,这将给羸弱的新兴市场带来压力,黄金的避险功能将会发生作用,对黄金形成支撑,盘面看黄金日线已经逐渐走到三角末端,空间延伸越来越小,黄金破位也越来越近。 |
9月17日建议观望 |
沪铜 |
建议上破49730,轻仓试多 |
周四伦铜下跌反弹,收盘涨幅0.46%,沪铜夜盘下跌反弹,收盘涨幅0.28%,1-7月全球铜市供应过剩1.71万吨,去年同期为短缺约4.83万吨,显示过剩量扩大。中美贸易关税落地,税率为10%不及预期水平,市场消极情绪暂时得到释放,中国基建成为下半年工作重心,预期基本金属消费将增加,叠加美元指数大幅下跌是近期期价上涨的重要原因,但外部扰动因素尚未完全结束,短期铜价上涨仍持谨慎态度。 |
9月17日建议观望 |
铁矿石 |
建议空单破515止损
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周四普氏指数跌0.05至USD69.75;港口成交PB粉回落,唐山港525,山东港505;昨日港口40多万吨周内低点,报盘减少,现货逼近70美元后商家心态再度谨慎。山西临汾地区钢厂今日-10月10日限产50%,唐山10月1日起进行取暖季限产,四类企业综合评估限产30%-40%,所以下月起对炉料的需求继续承压。近几周澳洲高品粉发货量上升,据我的钢铁预测,四季度四大矿山发货量回升驱动港口库存增加1000万吨,现货70美元的压力仍大,盘面仍然是上有压力下有支撑延续震荡。 |
4月18日建议440-445继续试多8月10日尾盘建议多单离场8月28日建议480-510高抛低吸,5个点止损9月7日建议多单逐步减仓锁定利润9月14日建议505-510短空 |
螺纹钢 |
建议空单持有 |
周四唐山钢坯跌30至3990出厂;上海三级螺纹现货跌20至4640,北京河钢三级螺纹稳至4420;昨日全国建材成交16.47万吨小幅回落,我的钢铁公布螺纹社会库存回落钢厂库存回升,9月上旬中钢协会员企业粗钢日均产量为197.2万吨,旬比增长3.69%,重点钢企钢材库存为1225万吨,旬比增长2.69%,价格和利润高位对应产量高位,同时压制投机需求。近一个月热卷弱于螺纹,从冷系库存高于去年同期可以看到汽车家电需求差,短周期指标显示经济还在减速,盘面也有限产支撑,等节后矛盾。 |
4月4日尾盘建议3315附近买入 8月8日建议多单对锁 8月20日建议多单解锁,多平留空 |
塑料 |
建议空单持有 |
周四现货涨100,华东报9600-9700元/吨;代理商和下游补库价格高报,但终端因价高成交一般。节前矛盾不大盘面低位回涨修复,国庆长假是累库周期,节后不缺货,供需矛盾要在节后体现。 |
7月6日建议9000-9050试多 8月8日建议多单对锁8月22日尾盘建议多单解锁留空 |
原油 |
保持短多思路,注意日间操作 |
消息面上,“特朗普:OPEC垄断组织现在必须把油价降下来!”使得国际原油价格短期出现大幅波动,截至收盘,WTI 10月原油期货收跌0.32美元,跌幅0.45%,报70.80美元/桶。布伦特11月原油期货收跌0.70美元,跌幅0.88%,报78.70美元/桶。但我们应该理性的看到,即使出现回调,也应该是短暂行为,在整体供需结构没有打破的情况下,原油价格中枢上扬将会是大概率事件,反而短期调整若能得到技术支撑,将会是多头继续进场的机会。
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短多 |
风险揭示:您应当客观评估自身财务状况、交易经验,确定自身的风险偏好、风险承受能力和服务需求,自行决定是否采纳期货公司提供的报告中所给出的建议。您应当充分了解期货市场变化的不确定性和投资风险,任何有关期货行情的预测都可能与实际情况有差异,若您据此入市操作,您需要自行承担由此带来的风险和损失。
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