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投资资讯
和合期货2018年9月3日 早盘提示发布时间:2018-09-03    来源:投资咨询部

和合期货201893日早盘提示

      

 

段利军                          杨晓霞

从业资格证号:F0293787          从业资格证号:F3028843

投询资格证号:Z0011580          投询资格证号:Z0010256 

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品种

交易策略

分析要点

历史操作回顾

豆粕期权

看涨期权多单持有

CBOT大豆期货周五收高,因技术性买盘和长周末前的空头回补,但本月大豆价格下跌。CFTC报告显示,截至8月28日一周,投机基金在CBOT大豆期货以及期权部位增持净空单13593手至53642手。国内方面,部分地区的非洲猪瘟已得到有效控制,对饲料需求影响有限,但贸易战持续,中国大豆进口将减少1000万吨左右,其影响后期将逐步显现,预计连盘豆粕m1901有望重回升势。

8月30日早盘看跌期权多单止盈离场,8月30日下午看涨期权多单介入

白糖

暂时观望

ICE原糖期货周五延续升势,前一日曾升至三周高位,因欧洲和巴西作物前景减弱,2018-19年全球供应过剩规模应该下降,Green Pool下调其对2018/19年度全球糖供应过剩量的预估至424万吨,此前预估为662万吨。不过印度甘蔗再次丰收的可能性料将抑制糖价反弹力道。CFTC报告显示,截至8月28日一周,投机基金在ICE原糖期货以及期权部位增持净空单12208手至129275手。外盘影响下,预计郑糖主力SR1901短期震荡进一步加剧。

8月22日早盘轻仓短多,8月29日下午短多离场

棉花

保持观望短线交易

ICE期棉周五收跌0.09%,因美元走强,美国计划下月对中国进口商品加征额外关税的忧虑挥之不去。12月期棉合约收跌0.07美分/磅,报每82.15美分/磅。128B价格16316元/吨,较昨日持平;进口棉价格下跌0.49美分/磅,报92.72美分/磅;国内棉纱价格上涨30元/吨,报24280元/吨。储备棉竞拍底价下跌47元/吨,8月31日轮出棉成交率85.64%,近日棉花回调主要是受外盘拖累及国内巨量仓单压制。国内棉花减产及供应缺口扩大已成定局,棉花慢牛的内在驱动力依然存在,短期郑棉期价震荡为主,建议投资者1901合约保持观望或短线交易。

8月16日逢低布多。
8月29日尾盘多单离场

鸡蛋

保持观望短线交易

鸡蛋现货价格:产销均价4.25元/斤,较昨日下跌0.066;主产区均价4.15元/斤,较昨日下跌0.084元/斤;主销区均价4.51+元/斤,较昨日下跌0.016元/斤。周五鸡蛋截至收盘,主力合约收盘价3840元/500千克,下跌4元/500千克,跌幅0.10%。全国部分地区蛋价持续下滑,其他区域基本稳定,当前反映蛋价下跌后,走货有所好转,收货正常,库存正常偏少,部分业者认为近期蛋价跌幅较大,周末行情或以稳为主。预计近期蛋价或稳中震荡调整。建议投资者1901合约保持观望或短线交易。

8月29日尾盘多单离场

黄金

建议轻仓试空

美国商务部发布数据显示,美国二季度实际GDP年化季环比修正值4.2%,高于预期的4%,这一增速较此前公布的初值4.1%略有上升,为自2014年第三季度以来最快增速,美国咨商会公布的数据显示,8月消费者信心指数133.4,创200010月份以来新高,显示8月美国消费者信心增强,且增长幅度超出预期,美国经济仍旧强劲,美元指数将受到支撑,盘面看沪金上行空间有限,上方平台位和20日均线都有较强压力,预计近期弱势震荡 

8月21日建议止盈离场

沪铜

建议轻仓试空

伦铜大幅下跌,收盘跌幅1.41%,沪铜夜盘下跌,收盘跌幅0.99%,中国发改委、财政部日前表示,当前中国经济运行稳中有变、下半年经济面临风险将越来越大,7月中国经济已经出现进一步降温迹象,而8月经济数据预期继续下降,因中国需求放缓担忧上升,市场对中国需求下降的担忧拖累铜价智利CerroVerde也与自由港达成劳工协议,到目前为止,大型铜矿企业均已作出让步续签劳工协议,来自供应端的扰动将减小,目前基本面利空铜价,美元指数大幅上涨叠加因素导致期铜下跌,预计近期还是弱势走势。

829日建议轻仓短多,尾盘建议离场。

铁矿石

建议480-510高抛低吸,5个点止损

普氏指数0.4USD66.15;港口成交PB ,唐山港500,山东港480-485

截至831日,Mysteel调研163家钢厂高炉开工率66.71%,较上一周增加0.27%;全国45个主要港口铁矿石库存为14733.23,较上周五减少228.7,日均疏港总量281.82,上周五为263.18。上周四9座高炉复产消息提振市场,港口成交活跃,从疏港量大幅上升可以看到钢厂补库情绪转好。结合交割资源,480之下空头不愿意交货,510之上多头接货性价比弱,盘面贴水给予价差修复空间,期价看区间震荡。

418日建议440-445继续试多

810日尾盘建议多单离场

螺纹钢

建议空单持有

唐山钢坯103990出厂;上海三级螺纹现货204420,北京河钢三级螺纹404380上周五全国建材成交15.74万吨,全周成交降温回落。沙钢上调9月上旬螺纹出厂价804680/吨,钢厂端继续维持强势。8月三四线地产销售下滑,汽车家电回落经济减速确定,8月份广东省制造业采购经理指数为49.3,比上月下跌0.9个百分点,是广东PMI连续29个月位于荣枯线以上之后,第一次下滑至荣枯线以下。8月官方制造业新出口订单指数下降至49.40%,已经连续三个月低于枯荣线,中美贸易摩擦连续影响,结合广东经济数据,年内剩余时间外贸形势不乐观。根据易居数据8100强房企销量比7月环比增1.6%,增速下降。期价高位回落,8月唐山限产扰动供给端,鉴于钢厂上调现货期现背离,待期货反弹乏力后继续沽空。

44日尾盘建议3315附近买入

88日建议多单对锁

820日建议多单解锁,多平留空

塑料

建议空单持有

现货,华东报9400-9700/吨;上周五煤化工资源降100,实货围绕9400附近商谈成交。由于下游棚膜不涨价导致利润亏损,这波塑料大跌就是修复下游利润。一个是9月装置复产开工率回到高位,福基石化、青海盐湖、神华新疆、呼和浩特、大庆炼化新增复产;一个是膜类季节性需求弱于往年同期,农膜仅44%开工率。因此价格要调整到下游利润转正恢复到正常补库节奏周期才能支撑烯烃价格。

76日建议9000-9050试多

88日建议多单对锁

822日尾盘建议多单解锁留空

原油

短多,注意止盈

 

周末消息较为平淡,随着OPEC剩余产能释放有限,市场对于以委内瑞拉和伊朗为主的原油供给侧缺口的悲观情绪再次提升,而美国主导的全球多边贸易摩擦在一定程度上可能抑制全球经济发展,从而抑制油价的继续上攻。目前来看,油价的中长期上涨基础依旧不改,短期则有窄幅震荡震荡的可能。操作上,维持上周五观点,INE主力合约在508/桶上方仍然保持多头策略,但乖离率过大时则需要及时止盈保住收益。本次的压力位或将上调至532.5/桶附近。

508/桶上方继续做多

 

 

 

 

 

 

 

 

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