品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕 期权 |
看跌期权多单继续持有 |
CBOT大豆期货周五连续第五个交易日下跌,创10个月来最大单周跌幅,受美国中心地带温暖潮湿的天气打压,在美农作物生长报告中,玉米和大豆的生长优良率都创下纪录最高水平。且投资者担心贸易紧张局势,即美国与墨西哥、加拿大和中国等主要贸易伙伴国的贸易紧张关系带来的新作忧虑。中国海关周五数据显示,中国5月大豆进口量环比跳增,因买家抢购巴西供应,但同比水平大体持稳。中国5月进口大豆969万吨,高于4月的690万吨,为去年7月以来高位。预计连盘豆粕m1809短期延续偏弱走势。 |
6月7日早盘建议看跌期权多单再次介入。
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白糖 |
空单继续持有 |
ICE原糖期货周五反弹逾4%,为年内最大单日涨幅,因主要种植国巴西雷亚尔从逾两年低位大幅反弹;不过近月合约周线下跌2.2%,因巴西雷亚尔整体上疲弱,周四曾跌至逾两年最低。且印度和泰国2017/2018榨季压榨接近尾声,预估印度产量将超过3200万吨,2018/2019年度则可能在此基础上再增加100多万吨甚至更多。ISO预估显示,全球2018/2019年度糖供应仍有850万吨过剩(2017/2018制糖年为1100万吨)。因此预计郑糖SR1809短期延续弱势的概率较大。 |
6月5日早盘建议空单再次介入 |
郑棉 |
保持观望 |
ICE期棉周五收跌0.2%,因交易商在下周月度作物供需报告发布前保持谨慎。12月期棉合约收跌0.19美分/磅,报每92.60美分/磅。 |
6月6日建议多单离场 |
鸡蛋 |
短线交易 |
鸡蛋现货价格:主产区均价3.404元/斤,上涨0.042元/斤;主销区均价3.72元/斤,上涨0.127元/斤;产销均价3.49元/斤,上涨0.07元/斤。主产区鸡苗均价:2.81元/羽,上涨0.09元/羽。主产区淘汰鸡均价3.79元/斤,下跌0.12元/斤。 |
5月18日保持观望 |
沪铜 |
建议多单持有 |
周五伦铜日内上涨,收盘涨幅0.81%,连续六个交易日收涨,沪铜夜盘高开高走,收盘涨幅1.19%。上海合作组织成员国元首理事会发布公报,坚持巩固和发展以WTO为核心的多边贸易体系,习近平指出,经济全球化和区域一体化是大势所趋,朝鲜最高领导人金正恩和美国总统特朗普10日先后乘机抵达新加坡,准备参加峰会,但美国与欧洲的分歧正在加大,宏观面风险依然存在,供给端铜矿Escondida目前比较强势的工会提出的要求整体让资方难以接受,谈判可能会以失败告终,支撑铜价,美元近期有所回落走弱,在供应和消费端的支持下,近几日期铜大幅上涨,盘面看期铜突破近一个多月来的振荡整理平台,显示还是多头走势。 |
5月25日尾盘建议多单离场,暂时观望 6月5日建议轻仓试多,做好防守 |
原油 |
谨慎看多 |
国际原油价格小幅调整,国内同期出现逆市小阳。美油主力合约收于65.15美元/桶,下跌0.59%,布油主力下跌1.42%,收报76.34美元/桶,上周五收盘,INE主力SC1809合约收于468.3,小幅上涨0.54%。欧佩克增产预期、美国原油产量不断增加,以及俄罗斯等产油国将在6月下旬的中期会议上考虑提高产量,以应对美国退出伊朗核协议、委内瑞拉受到新制裁等可能导致的供应下降。多重因素影响下,导致国际油价出现一定程度的回调,但于此同时,原油产量提升的数量是否会弥补供应下降的数量仍存在变数,短线空头力量仍显不足。技术上看,SC1809合约虽然走势上与Brent具有高度相关,但仍有一个夜盘周期的时间间隔,且在技术上,短期均线开始逐渐显现支撑作用,476-468之间的价格波动可能会成为本周主要的运行趋势。因此,在中长线观望的情况下,可以沿着价格波动的上下轨做出适当的短线交易。 |
观望或短线交易 |
铁矿石 |
建议多单持有 |
周五普氏指数跌0.05至USD65.1;港口成交PB粉稳,唐山港、山东港460-465; 上周Mysteel调研163家钢厂高炉开工率71.41%环比降0.41%,产能利用率79.77%环比降0.88%;全国45个主要港口铁矿石库存为15914.61,较上周五减少125.5,日均疏港总量275.52,上周五为285.85。(单位:万吨) 钢厂从春节后对铁矿处于去库存节奏,目前钢价和利润高位,产能利用率恢复,矿价在60-65美金区间钢厂打压意愿减弱,继续跟随钢价波动。 |
4月4日尾盘建议435-440买入 4月17日建议多单破435止损 4月18日建议440-445继续试多 |
螺纹钢 |
建议多单持有 |
周末唐山钢坯降10至3670出厂;上海三级螺纹现货跌40至4070,北京河钢三级螺纹稳至3960; 钢材库存连续13周下降,上周全国建材成交回落,期货和现货冲高回落。尽管降库幅度放缓,但同比前几年看还算高,如果6月每周库存降25万吨预估,到月底就接近400万吨,达到去年同期略高的水平,那三季度螺纹的供需矛盾更加缓解。5月PPI价格环比转正,同比上涨,需求回暖和原油价格上涨是主要影响因素,在经济增长韧性下PPI上涨还能延续,所以继续看盘面修复贴水。 |
3月27日尾盘建议3200附近试多,30个点止损 4月2日建议3430之上多单减仓,回落再买 4月4日尾盘建议3315附近买入 |
塑料 |
建议多单持有 |
周五现货稳,华东报9450-9650元/吨;上周PE开工率80.81%,外盘装置检修影响,5月进口料到港不大,供应压力尚可;下游开工率稳定,整体持平,缠绕膜价格稳。当前石化库存70万吨附近供求矛盾没有春节后明显,盘面塑料和PP价差仍然没有扩大面临修复。回料进口减少拉低全年供给,需求端地产保持谨慎乐观,后面还有农膜需求。9月期价看筑底,挺过6月逐步进入旺季,价格拉低后关注下游补库需求。 |
4月25日尾盘建议试多 5月23日建议多单持有,破9320止损 5月24日建议开盘轻仓试多 |
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