2018年6月1日早盘提示 |
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品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕 期权 |
看跌期权多单轻仓持有 |
CBOT大豆期货周四收盘下跌,受技术性卖盘打压,且投资者担心全球贸易争端可能殃及美国大豆出口需求,在美国表示将对来自加拿大、墨西哥和欧盟的钢铝进口征收关税,重燃全球贸易战忧虑后,大豆期货转跌。且市场担心美国和全球最大的大豆买家中国之间的贸易关系紧张。另外,USDA报告显示,截至5月27日当周,美国大豆种植率为77%,高于预期的73%,也高于去年同期的65%和五年均值62%。外盘带动下,预计连盘豆粕m1809短期将有一定幅度的调整。 |
5月31日早盘建议看涨期权多单止盈离场,下午收盘前建议看跌期权多单轻仓介入。 |
白糖 |
暂时观望 |
ICE原糖期货周四触及逾两个月高位,因对最大种植国巴西出口减少的担忧犹存,市场担心巴西卡车工人罢工继续阻碍通往港口的交通。但国际糖业组织(ISO)预计,全球2017/18年度(10月一次年9月)糖供应过剩规模料达1051万吨,远超之前预测的515万吨。短期基本面多空交织,内外盘走势有所分化,预计郑糖SR1809继续震荡反复。 |
5月25日早盘建议多单再次轻仓介入,5于28日建议多单离场。 |
郑棉 |
多单减持 |
ICE期棉周死收涨0.87%,因担忧主要种植区德州天气干燥。7月期棉合约收涨0.79美分/磅,报每91.64美分/磅。现货价格上调,3128B价格上涨231元/吨;进口棉价格较昨日下跌0.74美分/磅,国内棉纱价格持稳。储备棉竞拍底价上调343元/吨,5月30日成交率100%,成交率大涨的唯一原因就是未来市场看涨棉价,轮出棉品质并未发生变化。中国抛储近尾声后的供应缺口或会成为此次上涨的后期炒作因素。过去两周,中国市场棉花价格经历了近几个月来的最大涨幅。中国的纱线和面料工厂的生产利润率仍为60%,据新疆地区天气预报,恶劣天气还将在本周继续持续。目前天气影响仍在继续,郑棉市场处于资金高度关注中,市场很有可能会脱离基本因素而进入“资金扳手腕”区间,未来的价格波动将会加剧,震荡将会扩大,不可盲目过度追涨。操作上,投机资金1901合约少量多单持有。 |
5月9日建议短线交易。 |
鸡蛋 |
短线交易 |
鸡蛋现货价格:主产区均价3.368元/斤,持平;主销区均价3.58元/斤,上涨0.023元/斤;产销均价3.42元/斤,上涨0.005元/斤。主产区鸡苗均价:2.66元/羽,下跌0.02元/羽。主产区淘汰鸡均价3.91元/斤,下跌0.02元/斤。周四鸡蛋截至收盘,主力合约收盘价4125元/500千克,下跌3元/500千克,跌幅0.07%。今日全国鸡蛋价格基本维持稳定,局部区域有所调整。当前反映市场消费能力不强,下游要货不多,整体走货正常稍慢,蛋商库存正常偏少,但端午临近,近期蛋价多数业者认为涨跌两难。预计近日全国大部分地区蛋价以稳为主,局部区域或有所调整。端午节临近,对市场提振力度不大,各环节清理库存为主。豆粕供应充足,难为维持支撑,玉米价格大部分稳定,市场供应充足。接下来或震荡运行,在4100-4180的区间震荡,后期重点关注季节性上涨的启动时间。 |
5月18日保持观望 |
沪铜 |
建议观望 |
周四伦铜宽幅震荡,收盘微跌0.18%,沪铜夜盘跟随伦铜宽幅震荡,收盘涨跌0.04%。中国5月官方非制造业PMI 54.9%,预期 54.8%,前值 54.8%,中国5月官方制造业PMI 51.9,预期 51.4,前值 51.4,是去年9月以来最高水准,这也是官方制造业PMI连续22个月处于扩张区间,显示制造业扩张步伐加快,发展动力进一步增强,5月30日LME铜最新库存量报于283375公吨,较上个交易日减少11375公吨,降幅3.86%,美国宣布对欧加墨征收钢铝关税,三方誓言报复,道指跌超250点,美元指数大幅回落下破94整数口,库存大降和美元下跌,暂时对铜价支撑明显,目前在基本面暂无指引的前提下,预计近期沪铜还是震荡调整。 |
5月25日尾盘建议多单离场,暂时观望 |
原油 |
短线观望,周级别谨慎看多 |
昨日国际原油价格涨跌不一,其中美油7月合约收于67.04美元/桶,跌幅1.72%,布油8月合约小幅上涨0.12%,收于77.59美元/桶,SC主力合约夜盘上涨0.30%,收于473.3元/桶。最近原油价格Brent-WTI价差出现大幅扩大走势,WTI走势相对独立,主要原因是美国原油产量持续大幅增长,且受到地缘政治影响较弱,在一定程度上对冲了美原油库存大幅下降所带来的影响,而布油则是深受伊朗核问题以及OPEC减产协议提前终结的威胁,导致短期原油供给缺口预期强烈,对油价产生了支撑作用。短期来看,多空博弈激烈,建议观望,而周级别来看,原油亚洲地区的需求仍大于供给,利于价格的上涨。 |
观望 |
铁矿石 |
建议多单持有 |
周四普氏指数涨0.3至USD64.3;港口成交PB粉稳,唐山港、山东港455; 二季度高炉产能利用率的提升对铁矿需求增加,目前超特粉跌至280折算37美金是成本区域,国产矿成本区间55-65美金,低品价格基本见底,国产矿再打也面临减产。进口矿方面巴西混合粉指数溢价3个多美金,卖的比PB粉好,金步巴粉因为比PB便宜钢厂倾向于采购,所以抛开巨大的港口库存,目前品种间矛盾有分化,钢材需求淡季成交不错,钢价高位和环保压力维持高利润,钢材修复贴水铁矿跟随。 |
4月4日尾盘建议435-440买入 4月17日建议多单破435止损 4月18日建议440-445继续试多 |
螺纹钢 |
建议多单持有 |
周四唐山钢坯涨20至3650出厂;上海三级螺纹现货涨40至3970,北京河钢三级螺纹涨10至3890;5月中旬全国粗钢日产253万吨再创新高,表内粗钢产量大增下社会库存继续下降,需求比市场预期要好。6月钢厂检修增多,中央环境保护督查组回头看,5月份的产量可能是全年高点区域。本周螺纹库存和五大品种库存继续下降,钢厂库存回落低位价格挺价,如果到6月份社会库存降至去年同期水平,那后期盘面价格肯定会修复,所以10月合约不悲观。现货坯螺价差开始走扩,盘面扩仓突破3700,跟随市场情绪。 |
3月27日尾盘建议3200附近试多,30个点止损 4月2日建议3430之上多单减仓,回落再买 4月4日尾盘建议3315附近买入 |
塑料 |
建议多单持有 |
周四现货稳,华东报9550-9650元/吨;昨日期价回落,现货交投弱。盘面塑料和PP价差转负,但现货塑料和PP价差200,所以盘面情绪过于悲观价格打压过深,不合理的价差势必会修复。回料进口减少拉低全年供给,需求端地产保持谨慎乐观,后面还有农膜需求。当前矛盾没有3月那么明显,9月期价看区间震荡,价格拉低后关注下游补库。 |
4月25日尾盘建议试多 5月23日建议多单持有,破9320止损 5月24日建议开盘轻仓试多 |
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