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投资资讯
2018年5月17日 早盘提示发布时间:2018-05-17    来源:投资咨询部

2018517日早盘提示

品种

交易策略

分析要点

历史操作回顾

豆粕

期权

看跌期权多单持有

CBOT大豆期货周三下跌1.9%,至六周低位,因担心当前与中国的贸易争端将抑制中国的购买需求,指标CBOT 7月大豆期货合约自44日以来首次跌穿10美元,该合约下跌19美分,收报每蒲式耳9.99-3/4美元。目前中美贸易仍存较大不确定性,且AgRural预计巴西2017/18年度大豆产量预计为1.192亿吨,高于4月预估的1.19亿吨。加之最近一周投机基金在芝加哥大豆期货和期权市场以及豆粕期货和期权市场均大幅减持净多单。因此预计连盘豆粕m1809短期延续偏弱走势。

57日下午收盘前建议看跌期权多头介入

白糖

暂时观望

ICE原糖期货周三收高,但美元走强令升势受抑,美元兑一篮子货币周三延续近期涨势,触及五个月高位,受助于近日美国经济数据相对强劲。交易商称,美元走强令近期糖价反弹走势受抑,此前巴西和泰国扩大用于生产乙醇的甘蔗使用量令糖价受到提振;且基金仍持有大量的原糖期货空头头寸,因预期全球供应过剩量巨大,Datagro和ISO均预计今明两年全球糖市供应过剩将创纪录新高,不过路易达孚称全球2018/19年度塘供应过剩预计大幅收窄。短期多空交织,预计郑糖SR1809或将震荡加剧。

5月16日早盘建议前期空单离场,暂时观望

郑棉

短线交易

洲际交易所(ICE)纽约期棉周三收涨0.7%,因担心中国主要棉花种植区新疆遭遇强降雨后作物受损。7月期棉合约收涨0.59美分/磅,报每磅84.35美分/磅,交易区间为83.63-85.39美分/磅。市期货市场总成交量增加8544手,至33910手。数据显示,前一交易日持仓量减少57手,至282994手。现货价格上调,3128B价格上涨3/吨;进口棉价格持稳。16日成交率85%,因需求旺季,棉价的上涨,促使储备棉的成交向好,上周棉纱价格普遍小幅上涨,纺织企业备货积极性提高,销售热季拉低纺企库存,纺织企业全线开工,用棉量大大增加。纱线开机增加0.2%68.9%,坯布开机率增加0.4%66.5%。纱线库存指数持下降0.1个百分点至13.1%,坯布库存指数降低0.3个百分点至22.3%,短期支撑棉价继续回暖。“2018年新疆棉花苗情及下游需求形势调研”:今年新疆棉花种植面积稳定,棉花出苗情况好,但春播以来,新疆先后遭遇了多次雨雪、暴风雨和降温等天气,部分地区新棉生长受损,受灾情况不容乐观,特别是514日夜、515日全天暴风雨突袭将加重灾情,今年新疆棉花单产、总产尚难预测。储备棉成交率回升、纺织企业形势好转及新疆产区恶劣天气,导致郑棉冲高,但当前棉花仓单仍创新高,该仓单尚未缓解的情形下,限制了郑棉上涨的空间,郑棉面临一定上行压力,郑棉1809合约短线交易为主。

59日建议短线交易

鸡蛋

保持观望

鸡蛋现货价格:主产区均价3.492元/斤,较昨日持平;主销区均价3.68元/斤,较昨日下跌0.012元/斤;产销均价3.54元/斤,较昨日下跌0.003元/斤。主产区鸡苗均价:2.68元/羽,较昨日下跌0.02元/羽。主产区淘汰鸡均价3.99元/斤,较昨日上涨0.05元/斤。周三鸡蛋期货截至收盘,主力合约收盘价4023元/500千克,开盘价4010元/500千克,全天高价4044元/500千克,最低价3978元/500千克,上涨2元/500千克,涨幅0.05%。主力合约成交量13.4万手,减少4.84万手;持仓量13.4万手,减少8514手。今日全国蛋价大部分地区基本持稳,部分区域小幅下跌。当前大部分地区反映收走货情况正常,部分区域反映终端销售量一般,走货有所减慢,蛋商整体库存仍正常偏少。预计近日全国大部分地区鸡蛋价格或以稳为主,局部区域小幅调整。鸡蛋期货低开后全天震荡偏弱,从目前的情况来看,历史数据与经验来看09合约是旺季合约,但当前数据来看到9月之前的存栏同比是增加,所以整体上看09合约区间震荡偏弱概率较大。 

5月7日保持观望

沪铜

建议观望

周三伦铜下跌反弹,收盘涨幅0.51%,沪铜夜盘低开窄幅震荡,收盘微涨0.06%数据显示,4月中国精铜产量为73.78万吨,环比增3.42%,同比增14.2%废铜市场,市场货源明显紧缺,因进口货源无法补充,目前持货商多挺价高升水出货,精废价差持续收窄,下游转向采购优质电解铜,支撑铜价。美国10年期公债收益率升至2011年7月以来最高,支撑美元走强,美元指数又创新高,房地产、基建数据有所回落,引发市场对需求前景的担忧,综合从基本面和盘面看,期铜还处于震荡走势。

511日建议观望

原油

止盈观望

截至收盘,WTI6月原油期货,上涨0.18美元,涨幅0.25%,收报71.49美元/桶,布伦特原油期货合约涨幅1.08%,收报79.28美元/桶。INE主力合约收于480.3/桶,消息面上,美国原油库存减少1,400,000,汽油库存大幅减少3,790,000桶,使得油价快速上涨。数据显示,原油现货交易价格迅速走弱,布伦特原油现货溢价一度收窄至六美,一个月前还维持在60美分左右。这与近期油价高企密不可分,但也为油价的上涨带来了抑制作用。

维持看多策略

铁矿石

建议多单持有

周三普氏指数涨0.25USD67.65;港口成交PB粉稳,唐山港、山东港480

钢厂利润走高驱动高炉开工率和产能利用率双双回升,铁矿需求增加。目前钢材的高利润多半是压低铁矿造成的,从利润分配角度看,粗钢产量高位下成品材利润会向炉料端传导,焦炭的走高也会影响铁矿,我们看到该逻辑已经逐步实现,目前的走势和去年同期有些类似。盘面冲高回落暂且震荡,昨日铁矿现货成交火爆,盘面蓄势后看能否突破500

44日尾盘建议435-440买入

417日建议多单破435止损

418日建议440-445继续试多

螺纹钢

建议多单持有

周三唐山钢坯涨203610出厂;上海三级螺纹现货跌104030,北京河钢三级螺纹稳至3960

昨日钢银平台建材成交8.9万吨,比周二小幅回落,找钢网公布的社会库存降8.5%46.4万吨,这个幅度仍然高于去年同期,今日关注我的钢铁库存数据。4月地产投资10.3%仍维持高位,房屋施工面积1.6%环比小幅增加0.1%,地产销售没有出现断崖式回落,PPI价格时隔7个月后回升,PMI指标也平稳,螺纹钢厂内库存低位,当下需求端比14年经济衰退表现要好,看不到价格塌陷式下跌的逻辑。本周社会库存再降就到600万吨附近了,盘面贴水500点幅度仍大,继续看价差修复。

327日尾盘建议3200附近试多,30个点止损

42日建议3430之上多单减仓,回落再买

44日尾盘建议3315附近买入

塑料

建议多单持有

周三华东现货稳,9600-9950/;昨日石化价格稳,期价延续震荡。4月数据显示地产投资需求稳定,管材开工率继续回升1%60%;下游利润稳定,缠绕膜价格稳,石化价格坚挺。国内装置仍处于二季度检修状态,回料进口减少。国际能源署指出,2014年以来,经合组织库存首次低于五年平均水平。自欧佩克履行减产协议以来,经合组织库存已经减少了2.33亿桶,二季度原油价格维持高位,国内成本上升,期价仍贴水200-500,继续看修复价差。

416日建议9200试多,30个点止损

418日尾盘建议轻仓试多,50个点止损

420日建议多单持有,破9160止损

425日尾盘建议试多

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