全国统一客服热线:400-660-4882
投资资讯
2018年5月11日 早盘提示发布时间:2018-05-11    来源:投资咨询部

2018511日早盘提示

品种

交易策略

分析要点

历史操作回顾

豆粕

期权

看跌期权多单适量持有

CBOT大豆期货周四收高,因美国农业部预计2018/19年度美国大豆结转库存为4.15亿蒲式耳,低于行业预估,且USDA2018-19年度全球大豆结转库存预计为8670万吨,也低于行业平均估值9052万吨。但巴西咨询机构AgRural预计,巴西2017/18年度大豆产量预计为1.192亿吨,高于4月预估的1.19亿吨。且市场仍担心美国大豆出口需求,之前美中两国官员进行的贸易磋商没有达成重大协议。在此影响下,预计连盘豆粕m1809短期延续震荡格局。

57日下午收盘前建议看跌期权多头介入

白糖

空单减持

ICE原糖期货周四下跌,此前发布的数据显示2018/19年度开局巴西甘蔗压榨强劲,巴西中南部地区4月甘蔗压榨量同比增加约50%,交易商称,用于生产糖的甘蔗比例一如预期低于上一年度,但甘蔗压榨量及含糖量均高于上一年度。另一方面,糖业人士齐集纽约“食糖周”,Datagro表示,预计今明两年全球糖市供应过剩将创纪录新高,ISO也表示,预计2018/19年度全球塘市供应过剩850万吨,当前2017/18年度为过剩1100万吨,这表明今明两年供应过剩可能创纪录新高。不过路易达孚的全球糖贸易主管Enrico Biancheri称,全球2018/19年度塘供应过剩预计大幅收窄。在此情况下,预计郑糖SR1809短期或将震荡加剧。

52日早盘建议空单可再次尝试性介入

郑棉

短线交易

洲际交易所(ICE)纽约期棉周四下跌1.51%,因市场对美国农业部供需报告中的出口预估感到失望。7月期棉合约收跌1.3美分/磅,报每磅84.56美分/磅,交易区间为84.05-86.17美分/磅。市期货市场总成交量增加11481手,至32029手。数据显示,前一交易日持仓量增加67手,至286319手。现货价格上调,3128B价格上涨9元/吨;进口棉价格上涨0.29美分/磅。储备棉竞拍底价下调,昨日日成交率70%,因棉价的上涨,促使储备棉的成交向好。4月USDA报告关于美棉数据:与上月相比,报告上调了出口量、下调了期末库存。美国国内棉产量与消费量未作调整。根据近期的销售签约量与装运进度,美棉出口量上调了4.4万吨,达到326.6万吨。美棉期末库存预计为115.4万吨,占全部供应量的29%。基本面看,棉花仓单仍创新高,该仓单尚未缓解的情形下,限制了郑棉上涨的空间,郑棉面临一定上行压力,郑棉1809合约短线交易为主。

5月4日建议逢高适量做空

鸡蛋

保持观望

主产区鸡蛋价格:;主产区均价3.433/斤,上涨0.008/斤;主销区均价3.706/斤,上涨0.015/斤;产销均价3.51/斤,上涨0.01/斤。主产区鸡苗均价:2.8/羽,上涨0.1/羽。主产区淘汰鸡均价3.85/斤,下跌0.03/斤。昨日鸡蛋截至收盘,主力合约收盘价4135/500千克,开盘价4105/500千克,全天高价4135/500千克,最低价4078/500千克,上涨47/500千克,涨幅1.15%。鸡蛋主力合约成交量10.2万手,减少6.33万手;持仓量14.4万手,增加4442手。目前全国部分地区鸡蛋大部分地区持稳,局部地区小幅上调。贸易商收货量基本正常,部分地区反映货源较少,收货困难,整体库存偏少,市场消化放缓,部分贸易商继续看跌预期,目前生产环节余货1-2天,流通环节余货1-2天。南方湿热天气,鸡蛋存放困难。预计短期蛋价将震荡调整。 

57日保持观望

沪铜

建议观望

周四伦铜大幅走高,收盘涨幅1.5%,沪铜夜盘高开低走,收盘涨幅0.8%510LME铜库存减7950吨至285075吨,LME铜库存已经连续下降15天,近期铜库存下降近10万吨,美元指数昨天下午急速大跌,导致LME铜线短线急拉。供给面看,全球最大的铜生产国和出口国智利今年第一季度铜产量142万吨,同比增加18.9%,第二大铜生产国秘鲁今年第一季度铜产量56.75万吨,同比增加0.6%,铜市供应端暂未出现明显短缺,供给好于预期,尤其是在南美地区,铜价上行空间受限,因此预计近期震荡整理。

52日建议多单暂时离场

原油

继续多头

昨日国内原油期货主力合约大涨2.41%,收报于478.4/桶,再创历史新高,如昨日分析,在上升通道的惯性作用下,短期资金的介入明显,成交量放大。同期,美油主力71.40美元/桶,涨幅0.20%,布油收77.53美元/桶,涨幅0.19%。同向对比来看,国内INE原油的主力合约更加活跃,波动率更大,对于短线投机来讲,赚钱效应也更好。最近油价受到美推出伊核协议的影响较大,且持续性较强,不再赘述,但其作用使得油价中枢继续上移,月级别上升通道已经形成。其隐忧在于当油价持续走高时,美、俄、沙特三大产油国的产量增加,会导致新一轮的供需结构调整,从而抑制油价。但短期其影响毕竟有限,且弱于中东地区的地缘政治因素。综上,本文认为短期油价仍有走高的预期,因此,维持多头判断。

短期看多,持仓

铁矿石

建议多单持有

周四普氏指数涨0.25USD66.5;港口成交PB粉稳,山东港465-470

钢厂检修结束集中复产影响,531家主产建材钢厂的计划产量较4月实际产量环比大幅增加6.35%5月首周武安地区产能利用率61.63%,环比4月提高8.19%,产能利用率提高粗钢产量高位,铁矿需求平稳。目前高炉炼铁比废钢炼铁成本低,,铁矿较废钢又有支撑。昨日现货成交量大幅回升,现货小涨,盘面围绕60美金震荡,继续关注钢材价格和钢厂利润,不发生大幅回落炉料也不会大跌。

44日尾盘建议435-440买入

417日建议多单破435止损

418日建议440-445继续试多

螺纹钢

建议多单持有

周四唐山钢坯稳至3550出厂;上海三级螺纹现货跌203990,北京河钢三级螺纹跌203910

我的钢铁公布本周螺纹35城社会库存减少55万吨,和找钢网去库存幅度接近,昨日钢银现货成交9万多吨较周三回升,粗钢产量高位社会库存降速高于去年,说明目前需求真不弱。昨日晚唐山又开始限产,时间从511-14日,烧结限50%,夜盘空头再度减仓反弹,关注今日沙钢出价,500点贴水还要逐步修复。

327日尾盘建议3200附近试多,30个点止损

42日建议3430之上多单减仓,回落再买

44日尾盘建议3315附近买入

塑料

建议多单持有

周四华东现货稳,9600-9950/;昨日石化早库74.5万吨,部分货源紧张,石化挺价,下游刚需成交为主,追高意愿弱。国内装置仍处于二季度检修状态,需求端管材开工率回升,缠绕膜涨价,下游需求随着地产的回暖谨慎乐观。二季度的内盘和外盘装置检修,需求平稳供需压力暂不大,回料进口减少,美国宣布退出伊朗核协议,原油价格再创新高国内成本上升,期价受各种影响连续反弹修复价差,昨日期价冲高回落,暂看高位震荡。

416日建议9200试多,30个点止损

418日尾盘建议轻仓试多,50个点止损

420日建议多单持有,破9160止损

425日尾盘建议试多

      免责声明:以上观点仅供参考,不构成买卖依据,风险自负。  联系电话:0351-7342668 

全国统一客服电话:400-660-4882