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2018年5月9日早盘提示 |
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品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
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豆粕 期权 |
看跌期权多单持有 |
CBOT大豆期货周二上涨，因周一7月合约价格跌至一个月低位后出现低吸买盘，且投资者担心美国种植天气。但巴西咨询机构AgRural预计，巴西2017/18年度大豆产量预计为1.192亿吨，高于4月预估的1.19亿吨。且市场仍担心美国大豆出口需求，上周美中两国官员进行的贸易磋商没有达成重大协议。在此影响下，预计连盘豆粕m1809短期震荡偏弱概率较大，关注即将公布的美农月度供需报告。 |
5月2日建议适量进行卖出宽跨式套利，5月7日下午收盘前建议标的下破3160离场，看跌期权多头介入。 |
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白糖 |
空单继续持有 |
ICE原糖期货周二在四个交易日内首次跳涨，因福四通称巴西中南部糖产量将较上一年度减少14%至九年低位。但印度及泰国等主产国产量将过剩，在纽约召开的“食糖周’上，糖业人士对全球供应面的预估大体上利空，2018/19年度全球糖产量预计超过需求1259万吨，为至少2006/07年度以来最高过剩水平。SMA称印度2017-18年度糖产量可能触及3200万吨纪录高位，且此前印度批准了补贴甘蔗农户的计划，为向全球市场出口铺路，印度财政部长表示，五部委的部长将考虑补贴蔗农的具体方法。目前国际糖市场仍聚焦全球供应充裕，预计郑糖SR1809短期继续偏弱走势。 |
5月2日早盘建议空单可再次尝试性介入 |
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郑棉 |
短线交易 |
洲际交易所(ICE)纽约期棉周二收跌0.71%，因因美元走强，投资者在周四发布的美国农业部(USDA)月度供需报告前调整头寸。7月期棉合约收跌0.61美分/磅，报每磅85.38美分/磅，交易区间为85.11-86.87美分/磅。市期货市场总成交量减少10086手，至29491手。数据显示，前一交易日持仓量增加3961手，至285626手。现货价格持续，3128B价格上涨28元/吨。储备棉竞拍底价下调，昨日成交率接近72%，因棉价的上涨，促使储备棉的成交向好。棉花仓单仍创新高，该仓单尚未缓解的情形下，限制了郑棉上涨的空间，郑棉面临一定上行压力。操作上，郑棉1809合约短线交易为主。 |
4月27日保持观望 |
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鸡蛋 |
保持观望 |
主产区鸡蛋价格：主产区均价3.411元/斤，较昨日上涨0.04元/斤；主销区均价3.68元/斤，较昨日持平；产销均价3.49元/斤，较昨日上涨0.003元/斤。主产区鸡苗均价：2.53元/羽，较昨日上涨0.23元/羽。主产区淘汰鸡均价3.85元/斤，较昨日下跌0.05元/斤。全国部分地区鸡蛋价格持稳，部分地区有所下滑。贸易商收货量较少，走货偏慢，整体库存不多。部分贸易商认为供需暂时较为平衡，蛋价暂时较为稳定。 |
5月7日保持观望 |
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沪铜 |
建议观望 |
周二伦铜下跌反弹宽幅震荡，收盘跌幅0.41%，沪铜夜盘底开下跌反弹，收盘下跌0.64%。中国4月进口同比 21.5%，预期 16%，前值14.4%，出口同比12.9%，预期 8.0%，前值 -2.7%，进出口数据均超市场预期，同时，海关公布的数据显示，中国4月进口未锻轧铜及铜材44.2万吨，较上年同期大幅增加47%，1-4月累计进口量为167.4万吨，同比增加15.4%，中国4月铜精矿进口量为155.3万吨,1-4月累计进口622.9万吨，较上年同期增长9.3%，显示铜消费增长，但铜市去库存进度没有达到预期速度，需求端对铜价的支撑作用逐渐减弱，美元指数一直在高位运行，期铜承压较重，预计近期震荡整理。 |
5月2日建议多单暂时离场 |
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原油 |
谨慎偏多 |
受到伊核问题影响，国际油价出现大幅波动，其中美油和布伦特主力合约一度跌幅超过4%，国内原油也出现了一定程度跌幅，收盘报454.4元/桶，跌幅1.11%。在昨日早盘中已经提示，作为OPEC第三大产油大国，随着特朗普政府宣布退出伊核协议，靴子落地，但其产生的影响还会继续。预期伊朗的原油产量将会下滑，进而影响全球原油供给，供给预期不足，短期内依旧刺激油价上涨。 |
短期看多，中期偏谨慎 |
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铁矿石 |
建议多单持有 |
周二普氏指数涨0.3至USD67.25；港口成交PB粉稳，山东港465-470； 据消息显示，钢厂检修结束集中复产影响，5月31家主产建材钢厂的计划产量较4月实际产量环比大幅增加6.35%，目前高炉炼铁比废钢炼铁成本低，叠加产量维持高位都对炉料构成支撑，铁矿较废钢又有支撑。现货涨，盘面围绕60美金震荡，矿稍强于螺，继续关注钢材价格和钢厂利润，不发生大幅回落炉料也不会大跌。 |
4月4日尾盘建议435-440买入 4月17日建议多单破435止损 4月18日建议440-445继续试多 |
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螺纹钢 |
建议多单持有 |
周二唐山钢坯降10至3590出厂；上海三级螺纹现货跌20至4040，北京河钢三级螺纹稳至3950；昨日现货继续回落，全国建材成交16万吨创近期低点，期货受影响跟跌回落。既武安对钢铁、焦化行业推进超低排放改造、无组织排放治理（2018年5月—2019年4月底为集中治理阶段）后，山西晋城也从6月1日至9月30日，对钢铁、铸造企业开展集中整治，对整治不到位的企业将一律实施停产整治。部分省市响应全国人大常委会委员长栗战书在全国人大常委会大气污染防治法执法检查组第一次全体会议上强调，以法律的武器治理污染 ，用法治的力量保卫蓝天。山西、江苏、山东受环保影响限产，新疆地区钢厂复产，但基数低不会造成大的扰动；昨日消息称中央年内制定和出台旨在进一步扩大消费的一系列新政，扩内需对冲贸易战不利影响。期货连续回落整理，坯螺价差10，盘面贴水现货500，价格大跌难，关注本周库存。 |
3月27日尾盘建议3200附近试多，30个点止损 4月2日建议3430之上多单减仓，回落再买 4月4日尾盘建议3315附近买入 |
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塑料 |
建议多单持有 |
周二华东现货稳，报9600-9950元/吨；石化挺价，下游刚需成交为主。国内装置仍处于二季度检修状态，需求端管材开工率回升，缠绕膜涨价，下游需求随着地产的回暖谨慎乐观。二季度的内盘和外盘装置检修，需求平稳供需压力暂不大，回料进口减少，美国宣布退出伊朗核协议，原油价格收回跌幅连续上涨国内成本上升，部分流通货源在交割库导致线性资源紧张，期价受各种影响连续反弹修复价差，短期可能有回落压力。 |
4月16日建议9200试多，30个点止损 4月18日尾盘建议轻仓试多，50个点止损 4月20日建议多单持有，破9160止损 4月25日尾盘建议试多 |
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