2018年4月23日早盘提示 |
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品种 |
交易策略 |
分析要点 |
历史操作回顾 |
豆粕 期权 |
看跌期权多单周五在10日均线处止损后,暂时观望 |
CBOT大豆期货周五收低,天气预报显示主产区作物天气有利,收割工作料得以加速进行,引发一轮周末前的基金平仓。此外,市场还担忧全球最大进口国中国的需求可能下降,USDA本周没有大豆销售交易的报告,这加重了市场对中美贸易摩擦升温削弱美国对华大豆出口的担忧。但阿根廷农业部报告称,阿根廷2017-18年度大豆产量预计下滑至3760万吨,低于上一年度的5500万吨。目前多空交织,预计连盘豆粕m1809短期震荡加剧。 |
4月19日建议看跌期权多单轻仓介入 |
白糖 |
空单减持,上破10日均线止盈离场 |
ICE期糖周五刷新两年半低位,因全球供应充裕。尽管巴西2018/19年度糖出口预计下滑,但可能被印度和泰国的产量大幅增加所抵消。不过巴西调降乙醇税之后导致巴西糖厂调高甘蔗制醇比,对国际糖市扰动加大。但整体来看目前糖市继续受供应过剩拖累,印度的季雨前景基本符合或略高于平均水平,产量将因此实现不错的水平,全球供应充裕和印度出口仍是市场焦点。外盘带动下,预计郑糖SR1809短期震荡反弹,但中长期依然偏空看待。 |
4月11日建议空单再次介入 |
郑棉 |
保持观望 |
洲际交易所(ICE)纽约期棉周五上涨超过2%,触及六周以来最高,出口销售报告强劲,以及美国主要棉花种植区德克萨斯的降雨预期下降带动了上涨。7月期棉合约收涨1.91美分/磅,涨幅2.31%,报每磅84.73美分/磅,交易区间为82.80-84.83美分/磅。市期货市场总成交量增加22932手,至45658手。数据显示,前一交易日持仓量下跌1134手,至258755手。2017/2018年度储备棉轮出第七周(4月23-28日)标准级销售底价为14989元/吨,较上周下调42元/吨。 美盘期价居高不下,价格深跌空间将逐步收窄,现货供应充裕,仓单依旧屡创新高,仓单加有效预报折现货约40万吨,压制盘面,上涨动能不足,反弹压力较大,15300-15400处压力明显,短期窄幅震荡格局。 |
4月12日建议逢低适量减持空单 |
原油 |
谨慎偏空,440元/桶的压力位较为强劲,建议观望或小仓位试空 |
1、INE主力合约周五收盘小幅上涨0.64%,收于439.5元/桶,夜盘中,开始出现回落,至23日凌晨2点,价格至436.8元/桶。国外方面,布油收于73.71美元/桶,小幅上涨0.15%。美油收68.06美元/桶,小幅下跌0.15%。2、技术上看,布伦特主力合约连续两日的K线出现了搓揉线形态,盘中留下长下影线,多空分歧明显。从周线级别来看,不论是布油还是美油,都出现了长上下影线,显示盘中多口分歧剧烈,这种分歧一方面是由于资金面的驱动,但深层次的却是美油增产、OPEC减产以及叙利亚为导火索的地缘因素三方面博弈造成的供给变化。3、目前高企的油价有利于美国页岩油的产能进一步扩张,由于(截止4月13日当周)美国原油库存减少107.1万桶,而市场原本预期增加39.36万桶。此消彼长的情况下,使得原油价格在在4月中旬开始得到支撑。因此,本月的总体观点维持在油价高企,短期资金控制下可能出现回落,但仍有有效支撑,油价不跌的概率加大。 |
短多,获利了结后观望 |
沪铜 |
建议多单持有 |
周五伦铜下跌反弹,收盘微涨0.29%,沪铜夜盘窄幅震荡。我国一季度经济增速基本符合预期显示经济运行整体平稳,经济结构继续改善,提振市场人气,同时,中国废铜进口禁令或使得精铜对废铜替代增加,进口回升提高市场需求乐观预期,近期铜价整体上行,终端需求开始好转,现货升水期货,预计近期期铜震荡上行。 |
4月13日建议轻仓逢低做多, 4月17日,51000上方适量减持 |
铁矿石 |
建议多单持有 |
周五普氏指数跌1.45至USD66.85;港口成交PB粉回落,唐山港460; 截至4月20日,Mysteel调研163家钢厂高炉开工率67.27%,较上一周增加0.28%;统计全国45个主要港口铁矿石库存为15983.18,较周二增加111.9,日均疏港总量277.06,周二为268.99。(单位:万吨) 大中型钢厂高炉开工率低于7成,港口库存脱离1.6亿吨之上高位,疏港量回升,钢厂和贸易商买货增加,成交有固定价和指数加价多。近期涨价也算回补港口贸易商利润,普氏和港口价格仍延续倒挂,普氏折算525,港口现货折算500,盘面5-9价差大幅修复,期价回落整理。 |
4月4日尾盘建议435-440买入 4月17日建议多单破435止损 4月18日建议440-445继续试多 |
螺纹钢 |
建议多单持有 |
周末唐山钢坯跌20至3540出厂;上海三级螺纹现货稳至3850,北京河钢稳至3720; 沙钢4月下旬螺纹钢上调120至3940,对中旬价格无补差。上周全国建材成交持平,显示4月需求平稳,盘面价格上冲后快速回落,主导钢厂上调价格,期价贴水扩大。一季度房地产数据好,3月推迟的需求在4月集中释放,二季度需求没有之前悲观,二三线城市的棚户区改造是刺激地产投资的主要驱动。山东和河南今年淘汰落后产能清单已经公布,发改委发布2018年重点领域化解过剩产能工作的通知,工信部称严防地条钢死灰复燃,螺纹继续倒挂钢坯,预计期价短期回落后再继续修复。 |
3月27日尾盘建议3200附近试多,30个点止损 4月2日建议3430之上多单减仓,回落再买 4月4日尾盘建议3315附近买入 |
塑料 |
建议观望 |
周五华东现货稳,报9500-9650元/吨;上周现货成交好,石化也稳价,国内装置处于二季度检修状态,兰州石化、燕山石化、四川石化、神华宁煤、中天合创、福建联合、上海石化、镇海炼化等高压或全密度多套,伊朗受斋月节影响多家炼化企业检修,意味着5月进口料减少,下游需求随着地产的回暖谨慎乐观,所以4、5月供需压力不大。2018年中国PE回料进口大幅回落,昨日商务部消息称今年低将禁止工业来源废塑料等16个品种固体废物进口,预计未来刺激新料需求,我们看到政策在托价格。现货稳,盘面回落贴水扩大,盘面修复贴水曲折,大跌暂时也难,先维持震荡看法。 |
4月16日建议9200试多,30个点止损 4月18日尾盘建议轻仓试多,50个点止损 4月20日建议多单持有,破9160止损 |
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