和合期货:2017年11月21日白糖期权日评
一、白糖期货期权合约成交情况
11月21日,郑商所白糖期货SR1801合约收盘价6387,较前一交易日下跌0.16%,成交量33.7万手,较昨日增加48554手;白糖期权总成交量31918手,其中主力1801系列期权各合约今日行情见图表1。
郑州商品交易所期权每日行情表(2017-11-21) |
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品种代码 |
昨结算 |
今收盘 |
今结算 |
成交量(手) |
DELTA |
隐含波动率 |
SR801C5500 |
871.00 |
0.00 |
892.00 |
0 |
1.0000 |
21.57 |
SR801C5600 |
771.00 |
0.00 |
792.00 |
0 |
1.0000 |
21.57 |
SR801C5700 |
671.00 |
0.00 |
692.00 |
0 |
1.0000 |
21.57 |
SR801C5800 |
571.00 |
585.00 |
592.00 |
16 |
1.0000 |
21.57 |
SR801C5900 |
471.00 |
480.00 |
492.00 |
2 |
1.0000 |
21.57 |
SR801C6000 |
371.00 |
383.00 |
392.00 |
6 |
0.9999 |
21.57 |
SR801C6100 |
271.50 |
286.50 |
292.50 |
262 |
0.9924 |
21.57 |
SR801C6200 |
172.50 |
186.00 |
192.50 |
314 |
0.9808 |
16.37 |
SR801C6300 |
80.50 |
92.50 |
96.50 |
424 |
0.8843 |
13.48 |
SR801C6400 |
21.00 |
17.50 |
26.00 |
3,550 |
0.4592 |
12.77 |
SR801C6500 |
3.50 |
1.50 |
3.50 |
1,318 |
0.0969 |
14.16 |
SR801C6600 |
1.00 |
0.50 |
1.00 |
430 |
0.0218 |
17.55 |
SR801C6700 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
486 |
0.0116 |
22.85 |
SR801C6800 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0013 |
22.85 |
SR801C6900 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0001 |
22.85 |
SR801C7000 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
22.85 |
SR801C7100 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
22.85 |
SR801C7200 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
22.85 |
SR801C7300 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
40 |
0.0000 |
22.85 |
SR801C7400 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
22.85 |
小计 |
|
|
|
6,848 |
|
|
SR801P5500 |
0.50 |
1.00 |
0.50 |
20 |
0.0000 |
21.57 |
SR801P5600 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
21.57 |
SR801P5700 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
20 |
0.0000 |
21.57 |
SR801P5800 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
40 |
0.0000 |
21.57 |
SR801P5900 |
0.50 |
1.00 |
0.50 |
120 |
0.0000 |
21.57 |
SR801P6000 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
16 |
-0.0005 |
21.57 |
SR801P6100 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
680 |
-0.0078 |
21.57 |
SR801P6200 |
1.50 |
1.50 |
0.50 |
746 |
-0.0192 |
16.37 |
SR801P6300 |
9.50 |
7.00 |
4.50 |
1,826 |
-0.1155 |
13.48 |
SR801P6400 |
49.50 |
38.00 |
34.00 |
3,378 |
-0.5405 |
12.77 |
SR801P6500 |
132.50 |
125.50 |
111.50 |
582 |
-0.9029 |
14.16 |
SR801P6600 |
230.00 |
215.00 |
209.00 |
96 |
-0.9782 |
17.55 |
SR801P6700 |
329.50 |
324.00 |
308.50 |
8 |
-0.9885 |
22.85 |
SR801P6800 |
429.00 |
412.50 |
408.00 |
20 |
-0.9991 |
22.85 |
SR801P6900 |
529.00 |
512.00 |
508.00 |
2 |
-1.0000 |
22.85 |
SR801P7000 |
629.00 |
615.50 |
608.00 |
16 |
-1.0000 |
22.85 |
SR801P7100 |
729.00 |
720.00 |
708.00 |
16 |
-1.0000 |
22.85 |
SR801P7200 |
829.00 |
0.00 |
808.00 |
0 |
-1.0000 |
22.85 |
SR801P7300 |
929.00 |
0.00 |
908.00 |
0 |
-1.0000 |
22.85 |
SR801P7400 |
1,029.00 |
1,020.00 |
1,008.00 |
2 |
-1.0000 |
22.85 |
小计 |
|
|
|
7,588 |
|
|
SR合计 |
|
|
|
31,918 |
|
|
总计 |
|
|
|
31,918 |
|
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图表1:白糖期权20171121行情
二、白糖期现货基本面消息及后市行情研判
ICE原糖期货周一下跌逾2%,从前一交易日触及的五个半月高位回落,因投机客减持空头头寸幅度大于预期,降低了未来出现更多空头回补的可能性,CFTC数据显示,截至11月14日当周,投机客大幅缩减原糖期货和期权净空头头寸至五个月低位。
国内方面,现货价格持稳或小幅下调,虽然库存较少但是销售情况并不乐观,新糖上市价格也不理想。但主产区广西方面因为天气原因,开榨有所推迟,这对于短期供应来说无疑雪上加霜,本来11月开榨糖厂就较往年有所减少,后续冷空气还会来临,如果持续阴雨开榨进度被影响是大概率事件。郑糖1801今日持续震荡走势,尾盘收十字星,预计短期继续震荡反复的概率较大。
三、期权交易策略运用
基于郑糖期价短期继续震荡反复的看法,建议目前暂时观望为宜。
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