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投资资讯
2017年10月23日白糖期权日评发布时间:2017-10-23    来源:投资咨询部

和合期货:2017年1023白糖期权日评


一、白糖期货期权合约成交情况

10月23日,郑商所白糖期货SR1801合约收盘价6238,较前一交易日上涨0.66%,成交量36.1万手,较昨日增加28396手;白糖期权总成交量16440手,其中主力1801系列期权各合约今日行情见图表1。

郑州商品交易所期权每日行情表(2017-10-23)

品种代码

昨结算

今收盘

今结算

成交量()

DELTA

隐含波动率

SR801C5500

724.50

0.00

710.50

0

0.9771

21.06

SR801C5600

625.00

0.00

611.00

0

0.9723

18.61

SR801C5700

526.00

0.00

512.00

0

0.9623

16.52

SR801C5800

428.50

0.00

414.00

0

0.9425

14.78

SR801C5900

333.00

309.50

318.50

28

0.9030

13.39

SR801C6000

242.50

252.00

228.50

62

0.8285

12.31

SR801C6100

161.00

162.50

148.50

212

0.7006

11.53

SR801C6200

95.00

97.50

85.00

570

0.5207

11.04

SR801C6300

48.50

54.50

42.50

838

0.3280

10.83

SR801C6400

22.00

22.50

19.00

1,852

0.1756

10.88

SR801C6500

9.00

9.00

8.00

270

0.0839

11.19

SR801C6600

4.00

3.50

3.50

214

0.0397

11.73

SR801C6700

1.50

2.00

1.50

22

0.0201

12.50

SR801C6800

1.00

1.00

1.00

32

0.0116

13.49

SR801C6900

0.50

0.00

0.50

0

0.0076

14.68

SR801C7000

0.50

1.00

0.50

40

0.0060

16.08

SR801C7100

0.50

0.50

0.50

4

0.0052

17.66

SR801C7200

0.50

0.00

0.50

0

0.0023

17.66

SR801C7300

0.50

0.50

0.50

18

0.0010

17.66

SR801C7400

0.50

0.50

0.50

6

0.0004

17.66

小计

 

 

 

4,168

 

 

SR801P5500

5.00

2.00

3.50

4

-0.0239

21.06

SR801P5600

5.00

1.50

4.00

4

-0.0284

18.61

SR801P5700

6.00

2.50

4.50

204

-0.0379

16.52

SR801P5800

8.50

5.50

7.00

1,174

-0.0570

14.78

SR801P5900

12.50

9.50

11.50

526

-0.0957

13.39

SR801P6000

22.00

18.50

21.00

938

-0.1695

12.31

SR801P6100

40.50

35.50

40.50

1,392

-0.2968

11.53

SR801P6200

74.00

66.50

77.00

1,442

-0.4764

11.04

SR801P6300

127.00

117.00

134.00

290

-0.6693

10.83

SR801P6400

200.50

188.50

210.00

440

-0.8224

10.88

SR801P6500

287.50

277.00

299.00

32

-0.9152

11.19

SR801P6600

382.00

387.00

394.50

12

-0.9607

11.73

SR801P6700

480.00

504.00

493.00

14

-0.9816

12.50

SR801P6800

579.00

0.00

592.50

0

-0.9914

13.49

SR801P6900

679.00

695.00

692.00

6

-0.9962

14.68

SR801P7000

779.00

804.00

792.00

2

-0.9984

16.08

SR801P7100

879.00

0.00

892.00

0

-0.9992

17.66

SR801P7200

979.00

0.00

992.00

0

-1.0000

17.66

SR801P7300

1,079.00

0.00

1,092.00

0

-1.0000

17.66

SR801P7400

1,179.00

0.00

1,192.00

0

-1.0000

17.66

小计

 

 

 

6,480

 

 

SR合计

 

 

 

16,440

 

 

总计

 

 

 

16,440

 

 


图表1:白糖期权20171020行情

二、白糖期现货基本面消息及后市行情研判

ICE原糖期货周五收跌,价格保持区间震荡,交投淡静。国际糖市,9月巴西下半年产糖量偏少,并且制糖比例持续下降,主要受到乙醇燃料关税的上调,导致厂家更偏向生产乙醇获取更多利润;叠加10月公布的印度产糖量低于预估,原糖受此达到提振,但是各大机构增加了供应过剩的预估,短期预计国际原糖或延续偏弱态势。

国内糖市 今天现货在近期持续下调后,暂时转为持稳。郑糖期价最低至6165点之后反弹翻红,暂时受到20日线支撑。基本面上,现货销售较冷,以及走私压力仍大,对于价格起到压制。不过下方受到新榨季成本支撑,以及近期广西推迟开榨的影响,空间也不大。生产方面,甜菜糖生产较为顺利,白砂糖比例较少对于1801合约有支撑。整体而言,基本面多空交织,预计郑糖1801短期延续震荡格局。


三、期权交易策略运用

基于郑糖期价短期延续震荡格局的看法,建议卖出跨式或宽跨式套利单继续持有。

 

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