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投资资讯
2017年9月28日白糖期权日评发布时间:2017-09-28    来源:投资咨询部

和合期货:2017年928白糖期权日评


一、白糖期货期权合约成交情况

9月28日,郑商所白糖期货SR1801合约收盘价6086,较前一交易日下跌0.57%,成交量38.2万手,较昨日减少15.5万手;白糖期权总成交量25346手,其中主力1801系列期权各合约今日行情见图表1。

郑州商品交易所期权每日行情表(2017-09-28)

品种代码

昨结算

今收盘

今结算

成交量()

DELTA

隐含波动率

SR801C5500

606.50

0.00

624.50

0

0.9356

18.04

SR801C5600

511.00

539.50

528.00

10

0.9133

16.66

SR801C5700

418.50

446.00

435.00

8

0.8783

15.51

SR801C5800

331.00

316.50

346.00

116

0.8248

14.59

SR801C5900

250.50

242.50

264.00

186

0.7481

13.88

SR801C6000

181.50

169.50

192.00

262

0.6462

13.38

SR801C6100

124.50

115.00

132.50

474

0.5253

13.06

SR801C6200

82.00

74.00

87.00

1,256

0.4001

12.93

SR801C6300

52.00

46.50

54.50

1,218

0.2860

12.98

SR801C6400

32.50

28.00

34.00

1,608

0.1963

13.19

SR801C6500

20.50

19.50

21.00

972

0.1313

13.56

SR801C6600

13.00

14.50

13.50

1,184

0.0878

14.09

SR801C6700

8.50

9.50

9.00

302

0.0606

14.75

SR801C6800

6.50

8.50

6.50

190

0.0441

15.56

SR801C6900

5.00

6.00

5.00

42

0.0335

16.50

SR801C7000

4.00

4.50

4.50

34

0.0271

17.56

SR801C7100

3.50

3.00

4.00

2

0.0229

18.75

SR801C7200

3.00

4.00

3.50

2

0.0210

20.05

SR801C7300

3.00

1.00

2.00

550

0.0134

20.05

SR801C7400

2.00

1.00

1.50

54

0.0084

20.05

小计

 

 

 

8,470

 

 

SR801P5500

11.50

9.00

12.50

78

-0.0636

18.04

SR801P5600

16.00

16.00

16.00

258

-0.0851

16.66

SR801P5700

23.00

24.00

22.50

756

-0.1191

15.51

SR801P5800

35.50

36.50

33.50

2,454

-0.1718

14.59

SR801P5900

54.50

56.50

51.00

2,846

-0.2477

13.88

SR801P6000

85.00

90.50

78.50

794

-0.3490

13.38

SR801P6100

127.50

128.00

118.50

1,018

-0.4696

13.06

SR801P6200

184.50

186.00

172.50

1,600

-0.5950

12.93

SR801P6300

254.00

267.00

239.50

898

-0.7097

12.98

SR801P6400

334.00

341.50

319.00

588

-0.8002

13.19

SR801P6500

421.50

433.50

405.50

46

-0.8663

13.56

SR801P6600

514.00

529.50

497.50

38

-0.9111

14.09

SR801P6700

609.50

631.00

593.00

8

-0.9395

14.75

SR801P6800

707.00

723.50

690.50

26

-0.9573

15.56

SR801P6900

805.50

0.00

789.00

0

-0.9689

16.50

SR801P7000

904.50

0.00

888.00

0

-0.9762

17.56

SR801P7100

1,004.00

988.50

987.50

2

-0.9811

18.75

SR801P7200

1,104.00

0.00

1,087.50

0

-0.9835

20.05

SR801P7300

1,203.50

0.00

1,186.50

0

-0.9929

20.05

SR801P7400

1,303.00

0.00

1,286.00

8

-0.9992

20.05

小计

 

 

 

11,418

 

 

SR合计

 

 

 

25,346

 

 

总计

 

 

 

25,346

 

 


图表1:白糖期权20170928行情

二、白糖期现货基本面消息及后市行情研判

国际市场方面,ICE原糖期货周三续跌至三个月低位,因预期主要种植国巴西将迎来急需的降雨,预计未来6-10天,巴西主要的中南部地区降雨量将超过往年。且随着10月合约接近到期,预计近期将缺少需求。此外,巴西行业组织的最新产量报告吸引了更多空头进入糖市。且全球白糖供应过剩的忧虑仍重压市场,ISO预计2017/18制糖年全球食糖预计供应过剩460万吨。

国内方面,海关数据显示,2017年8月中国进口食糖20万吨,较2016年8月进口的36.03万吨下降44.5%,较今年7月份进口的5.95万吨环比增长236.1%。另外走私糖严打继续但是数据表明台湾进口量仍然处于高位,打私效果不明显。国储糖以及地方糖竞拍清淡现象对市场心理也带来一定利空影响。预计郑糖主力1801合约后市继续走弱的概率较大。

三、期权交易策略运用

基于郑糖期价继续走弱的看法,建议前期看跌期权多单继续持有。

 

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